How innovation maintains and develops democracy

Abstract

Abstract. Innovation is a superior driving force for economic development in a capital, marketbased economy. Entrepreneurs carry out innovations, be it business or social entrepreneurs. Theoretically, according to the Franco-Austrian-Norwegian (FAN) scientific tradition, innovation is defined as a new combination of the first and second input factors in a production function. The result of successful business and social entrepreneurship is economic development, equal rights, a better world, peace, freedom, a more secure society for everyone, as well as technological, economic and social progress. These are all parameters that define the modern Western style democracy, and even more, these prerequisites represent the conditions for the maintenance, construction and dissemination of democracy to new territories throughout the world. Successful entrepreneurs are private individuals whose role can never be substituted by any group of members, be it political parties, governments, boards of directors, committees or power based authorities like the political boss. Throughout history, we have seen national states, big and small, trying to overrule the wisdom of science and that they have failed. We have seen the horrors imposed on civil populations, both nationally and globally, as a result of the failed Marxist-based socialist political ideology concerning the distribution of wealth. The process of wealth creation lays the foundation of a democracy, and only individuals can undertake the formation of economic progress. Keywords: Innovation; Entrepreneurship; Democracy; Individual and Economic Freedom; Caring Economy; Sharing Economy JEL Classification: B21; B22; D31; D83; P16 Acknowledgments: The article is based on international independent science and is unpublished material presented for the first time at the Annual International Scientific Conference on Economic Development and Legacy of Simon Kuznets on June 1-2, 2017 and soon after published in the Economic Annals-XXI Journal. DOI: https://doi.org/10.21003/ea.V165-05Сандал Я.-У. доктор економічних наук, професор, ректор, Інститут Яна-Урбана Сандала, Фінстадйордет, Норвегія Як інновації підтримують і розвивають демократію Анотація. Інновація − головна рушійна сила економічного розвитку в ринковій економіці. Інноваційну діяльність здійснюють як соціальні підприємці, так і особи, що займаються бізнесом. Теоретично, згідно франко-австрійсько-норвезькій науковій традиції, інновація визначається як нова комбінація першого та другого елементів витрат будь-якої виробничої функції. Результатом успішного бізнес та соціального підприємництва є економічний розвиток, рівні права, кращий світ, мир, свобода, більш захищене суспільство, а також технологічний, економічний та соціальний прогрес. Усі ці параметри визначають сучасну західну модель демократії та, понад те, вони є умовами для підтримки, побудови та розповсюдження демократії у всьому світі. Успішні підприємці -це фізичні особи, функція яких не може бути виконана групами людей, наприклад, політичною партією, урядом, ра...

Institutions for Forming Social Capital of Amalgamated Communities (Hromadas)

“…These principles are most consistent with the system of territorial communities organization. Modern scholars highlight structural and institutional approaches to social capital research (Sandal, 2017). The structural approach is based on the analysis of social networks, and the institutional approach is related to the definition of the impact of social capital formation rules.…”