Gerenciamento de Resultados em Instituições Financeiras no Brasil: Uma Análise com Base em Provisões para Crédito de Liquidação Duvidosa

Abstract

RESUMOEste artigo tem como objetivo analisar os indícios de gerenciamento de resultados pelas instituições financeiras que operam no mercado brasileiro, por meio do uso das provisões para crédito de liquidação duvidosa (PCLD) como accruals específicos, no período de 2006 a 2012, tendo como foco a presença de capital estrangeiro. Para tanto, utilizou-se a análise de regressão com dados em pooled das 50 maiores instituições financeiras, considerando a PCLD como variável dependente e o volume de operações de crédito (CRED), o resultado antes da PCLD e o IR (LL) e a presença de capital estrangeiro (ESTR) como variáveis independentes. De maneira geral, os resultados mostram que, conforme esperado, um aumento do volume de operações de crédito e arrendamento mercantil explica um aumento das provisões para créditos de liquidação duvidosa. Mais especificamente em relação ao indício de gerenciamento de resultado, observou-se que existem indícios de que a formação da provisão para créditos de liquidação duvidosa esteja sendo influenciada pelo nível de lucro. Isso porque a PCLD se mostra maior em instituições financeiras que apresentaram maiores valores para o lucro antes da PCLD e do IR e se mostra menor em instituições que apresentam menores valores para o lucro antes da PCLD e do IR. Por fim, percebe-se que os resultados encontrados mostram que os bancos com capital nacional possuem uma relação menor entre a PCLD e o desempenho (Lucro). Isso indica que existem indícios de maiores práticas de gerenciamento de resultados com o uso da PCLD em bancos com capital estrangeiro. Palavras-chave: Modelo de Accruals Específicos; PCLD; Instituições Financeiras; Gerenciamento de Resultado.

Qualidade dos Lucros e Resiliência de Instituições Financeiras Brasileiras: Uma Análise do Índice de Basileia

“…By performing its function of measuring and recording the economic events of entities, accounting generates as its product accounting valuable information to interested parties. Macedo and Kelly (2016) point out that on one side of this communication channel provided by accounting, there is the user of information that demands quality and, mainly, confidence for decision-making. On the other hand, the entity discloses the information and intends to convince investors and creditors about its good equity and financial situation.…”

“…In financial institutions generally manage the results through the discretion of the Loan Loss Provisions (LLP) account, which represents a measure widely used in studies on management in banking entities (Carvalho, Pereira & Dantas, 2018;Cunha, Bezerra, Gubiani & Rengel, 2009;Fuji & Carvalho, 2005;Le, Tran & Nguyen, 2021;Macedo & Kelly, 2016). Cohen and Edwards (2017) warn about the danger of using judgment in the definition of provisions in banks, as they allow the use of this provisioning for earnings management, which results in a reduction in the transparency of accounts and the usefulness of information for the various accounting users.…”

Provisão para créditos de liquidação duvidosa e controles de limites de solvência em instituições bancárias no Brasil

“…O modelo aplicado nesse estudo foi adaptado do modelo utilizado por Fuji (2004), que pesquisou o gerenciamento de resultados em bancos com enfoque na conta Provisões para Créditos de Liquidação Duvidosa (PCLD), onde foram encontradas evidências de que os bancos utilizam de gerenciamento em suas demonstrações de resultado. Para alcançar os objetivos traçados aplicou-se a análise de regressão com base em um modelo econométrico com dados em pooled, que procurou verificar a existência de relação estatisticamente significativa entre as variveis de interesse das instituições financeiras e o nível de provisão para créditos de liquidação duvidosa (PCLD) Modelo que é clássico, sendo referenciado por diversos autores da literatura contábil brasileira, entre eles: Martinez (2006), Santos (2007), Goulart (2007), Macedo (2016), dentre outros, como forma de testar o gerenciamento de resultados, capital ou ambos em instituições financeiras bancárias. Em sua análise utilizou técnicas estatísticas de correlação e regressão linear múltipla, como também um modelo para estimar o componente discricionário de uma conta específica.…”

Gerenciamento de Resultados em Bancos Mediante a Divulgação do Lucro Ajustado por Itens Extraordinários

“…Isso porque essa regulação não é suficiente para suprimir os chamados conflitos de agência e eventuais oportunidades na legislação ou na estrutura normativa que podem ser utilizados para o comportamento oportunista e discricionário, com o propósito de gerenciamento de resultados, envolvendo tanto a suavização de lucros ao longo dos períodos quanto a intenção de apresentar melhores resultados e indicadores econômico-financeiros. Nesse contexto, a literatura sobre o gerenciamento de resultados em instituições financeiras tem se concentrado no uso de provisões para perdas associadas ao risco de crédito (Alali & Jaggi, 2010;Curcio & Hasan, 2015;Dantas, Medeiros, & Lustosa, 2013;Kanagaretnam, Krishnan, & Lobo, 2010;Macedo & Kelly, 2016;Silva, Niyama, Rodrigues & Lourenço, 2018;Silva & Robles Júnior, 2018;Soedarmono, Pramono & Tarazi, 2017) e da marcação a valor justo de instrumentos financeiros, incluindo derivativos (Beatty & Harris, 1999;Beatty, Ke, & Petroni, 2002;Dantas, Galdi, Capelletto, & Medeiros, 2013;Dantas, Medeiros, Galdi, & Costa, 2013;Gabriel & Corrar, 2010;Shrieves & Dahl, 2003;Zhuang, 2016).…”