Formation of securities portfolio under conditions of uncertainty

Сіра, Оксана; Katkova, Tetiana

doi:10.15587/1729-4061.2017.92283

Cited by 2 publications

(5 citation statements)

References 8 publications

Supporting

Mentioning

Contrasting

Order By: Relevance

“…The peculiarity of this system is the possibility to add an image of a handwritten signature to the electronic digital signature. As a result, an electronic document will look like a paper one [10].…”

Section: Cryptographic Protection Of Information;mentioning

confidence: 99%

Забезпечення Криптографічного Захисту Державних Інформаційних Ресурсів

Каткова¹

2022

Н.Н

View full text Add to dashboard Cite

Розвиток нових інформаційних технологій і впровадження комп‘ютерних систем в усі сфери людської діяльності стали причиною різкого зростання інтересу широкого кола користувачів до проблеми інформаційного захисту. Захист інформації – це сукупність методів і засобів, що забезпечують цілісність, конфіденційність і доступність інформації за умови впливу на неї загроз природного або штучного характеру, реалізація яких може призвести до завдання шкоди власникам і користувачам інформації. Провідна роль у забезпеченні інформаційної безпеки в інформаційно-телекомунікаційних системах відводиться криптографії, одними із головних задач є: забезпечення конфіденційності, цілісність та автентичність даних, що передаються. Криптографія – наука про математичні методи забезпечення конфіденційності (неможливості прочитання інформації сторонніми) і автентичності (цілісності і справжності автора) інформації. На сьогодні криптографія, як галузь знань, та криптографічний захист інформації, як окрема галузь діяльності, стосується: питань шифрувальної справи, новітніх технологій електронної торгівлі, систем автоматизованого управління, звітування та контролю тощо. Формування високопродуктивних методів шифрування(розшифрування) з високою криптографічною стійкістю є важливою складовою у вирішенні питання інформаційної безпеки. Методи криптографічного захисту інформації – це системи шифрування інформації, алгоритми захисту від нав‘язування фальшивої інформації (МАС-коди та алгоритми електронного цифрового підпису) та криптографічні протоколи розподілу ключів, автентифікації та підтвердження факту прийому (передачі) інформації. Криптографічна стійкість методів криптографічного захисту інформації – це властивість криптографічних алгоритмів і криптографічних протоколів, що характеризує їх здатність протистояти методам дешифрування (процес несанкціонованого відновлення оригіналу тексту повідомлення). Для сучасної криптографії характерне використання відкритих алгоритмів шифрування, що припускають використання обчислювальних засобів. На сьогодні відомо більше десятка перевірених методів шифрування, які при використанні ключа достатньої довжини і коректної реалізації алгоритму, роблять шифрований текст недоступним для криптоаналізу (наука "зламування" криптографічних перетворень). В процесі роботи нами розглянуто криптографічні методи та засоби захисту інформації, які є одним з елементів комплексної системи захисту інформації. Висвітлено види шифрування, а також сутність електронних підписів. Наведено правові підстави застосування криптографічних методів захисту інформації.

show abstract

Section: Cryptographic Protection Of Information;mentioning

confidence: 99%

Забезпечення Криптографічного Захисту Державних Інформаційних Ресурсів

Каткова¹

2022

Н.Н

View full text Add to dashboard Cite

show abstract

“…However, in conditions of high variability of the market situation, the analysis of the existing uncertainty is forced to be limited to small samples of the initial data, which leads to unsatisfactory accuracy in calculating the statistical characteristics of the model. This circumstance makes it promising to solve the problem of taking into account the emerging real uncertainty using the least demanding mathematical tools to describe this model -the theory of fuzzy sets [14][15][16][17][18][19][20]. The corresponding approach was implemented in [19].…”

Section: Mathematical Sciencesmentioning

confidence: 99%

“…This circumstance makes it promising to solve the problem of taking into account the emerging real uncertainty using the least demanding mathematical tools to describe this model -the theory of fuzzy sets [14][15][16][17][18][19][20]. The corresponding approach was implemented in [19]. Moreover, the original problem is reduced to optimizing the quadratic-fractional functional on the set of solutions of a system of linear algebraic equations.…”

Section: Mathematical Sciencesmentioning

confidence: 99%

“…The mathematical model of the problem of forming a portfolio of securities in a probability-theoretical formulation has the following form [19].…”

Section: Introductionmentioning

confidence: 99%

“…Formula (4) defines the desired vector X , which determines the portfolio structure. For many real optimization problems in which the numerical values of the criterion depend on random parameters, it is advisable to abandon optimization on average [19]. Moreover, in the task of forming a portfolio of securities, the corresponding mathematical model takes a different form.…”

Section: Introductionmentioning

confidence: 99%

See 2 more Smart Citations

Dynamic Problem of Formation of Securities Portfolio Under Uncertainty Conditions

Раскін

Сіра

Katkova

2019

EUREKA: Physics and Engineering

Self Cite

View full text Add to dashboard Cite

The analysis of known methods for solving the problem of forming a portfolio of securities in the face of uncertainty is carried out. Traditionally, the problem is solved under the assumption that for each type of asset, the values of the main statistical characteristics of the random value of their profitability (mathematical expectation and variance) are known. At the same time, the variance of portfolio returns, which is minimized, is used as a criterion for portfolio optimization. Two alternative approaches to solving the formulated problem are proposed. The first of them provides a decision on the criterion of the probability that the random total portfolio return will not be lower than the given. It is assumed that the random return for each type of asset is distributed normally and the statistical characteristics of the respective densities are known. The original problem is reduced to the problem of maximizing the quadratic fractional criterion in the presence of linear constraints. To solve this non-standard optimization problem, a special iterative algorithm is proposed that implements the procedure for sequential improvement of the plan. The method converges and the computational procedure for obtaining a solution can be stopped by any of the standard criteria. The second approach considers the possibility of solving the problem under the assumption that the distribution densities of random asset returns are not known, however, based on the results of preliminary statistical processing of the initial data, estimates of the values of the main numerical characteristics for each of the assets are obtained. To solve the problem, a new mathematical apparatus is used-continuous linear programming, which is a generalization of ordinary linear programming to the case when the task variables are continuous. This method, in the considered problem, is based on solving an auxiliary problem: finding the worst-case distribution density of a random total portfolio return at which this total return does not reach an acceptable threshold with maximum probability. Now the main minimax problem is being solved: the formation of the best portfolio in the worst conditions. The resulting computational scheme leads to the problem of quadratic mathematical programming in the presence of linear constraints. Next, a method is proposed for solving the problem of forming a portfolio of securities, taking into account the real dynamics of the value of assets. The problem that arises in this case is formulated and solved in terms of the general theory of control, using the Riccati equation.

show abstract

Formation of securities portfolio under conditions of uncertainty

Cited by 2 publications

References 8 publications

Забезпечення Криптографічного Захисту Державних Інформаційних Ресурсів

Забезпечення Криптографічного Захисту Державних Інформаційних Ресурсів

Dynamic Problem of Formation of Securities Portfolio Under Uncertainty Conditions

Contact Info

Product

Resources

About