Evaluating the impact of investment incentives: The case of Italy's Law 488/1992

Bronzini, Raffaello; Blasio, Guido de

doi:10.1016/j.jue.2006.03.005

Cited by 289 publications

(112 citation statements)

References 26 publications

(52 reference statements)

Supporting

Mentioning

101

Contrasting

Unclassified

Order By: Relevance

“…The size of the ECP expenditure's share in the total EU budget (over 50%) has generated a large interest between policy makers, taxpayers and academics (Stryczynski 2009 (Bronzini and de Blasio, 2006). Similarly, the employment impact of capital subsidies has been found doubtful (Gabe and Kraybill, 2002), and the effect of firm-level investment support on efficiency and productivity is found to be negligible or even negative ( Furthermore, the results point to the fact that firms with low value added grow faster than those, which have already reached a high level of value added.…”

Section: Previous Studiesmentioning

confidence: 99%

“…Some studies find that firm-level investment support induces additional investment in supported firms (Harris and Trainor 2005;Pellegrini and Centra 2006;Duch, Montolio and Mediavilla 2009;Gadd, Hansson and Månsson 2009). In contrast, other studies do not find positive effects (Bronzini and de Blasio, 2006). Similarly, the employment impact of capital subsidies has been found doubtful (Gabe and Kraybill, 2002), and the effect of firm-level investment support on efficiency and productivity is found to be negligible or even negative (Beason and Weinstein 1996;Lee 1996;Bagella and Becchetti 1998;Bergström 2000;Harris and Robinson 2004;Bernini and Pellegrini 2011).…”

mentioning

confidence: 93%

See 1 more Smart Citation

The Role of Additionality in the EU Cohesion Policies: An Example of Firm-Level Investment Support

Brandsma

Kancs

Ciaian

2013

European Planning Studies

View full text Add to dashboard Cite

Standard-Nutzungsbedingungen:Die Dokumente auf EconStor dürfen zu eigenen wissenschaftlichen Zwecken und zum Privatgebrauch gespeichert und kopiert werden.Sie dürfen die Dokumente nicht für öffentliche oder kommerzielle Zwecke vervielfältigen, öffentlich ausstellen, öffentlich zugänglich machen, vertreiben oder anderweitig nutzen.Sofern die Verfasser die Dokumente unter Open-Content-Lizenzen (insbesondere CC-Lizenzen) zur Verfügung gestellt haben sollten, gelten abweichend von diesen Nutzungsbedingungen die in der dort genannten Lizenz gewährten Nutzungsrechte. Abstract: Additionality is one of the key principles driving the functioning of the EU Cohesion Policies (ECP). The present paper studies how additionality affects the impact of firm-level investment support on firm investment behaviour in differently competitive markets. We find that the investment additionality and the level of competition importantly affect the firm investment behaviour. Imposing additionality to the ECP investments in perfectly competitive markets causes distortions in the capital market and leads to lower welfare levels. In contrast, without the enforcement of additionality, the distortions are zero and the investment support fully benefits the firms. In an imperfectly competitive environment the firm-level investment support may increase investment and may be welfare increasing with and without the enforcement of the investment additionality. Terms of use: Documents in

show abstract

Section: Previous Studiesmentioning

confidence: 99%

mentioning

confidence: 93%

The Role of Additionality in the EU Cohesion Policies: An Example of Firm-Level Investment Support

Brandsma

Kancs

Ciaian

2013

European Planning Studies

View full text Add to dashboard Cite

show abstract

“…Je to proměnná, která slouží jako proxy proměnná pro aktivitu fi rmy. Vzhledem k tomu, že tržby jsou alternativním ukazatelem velikosti fi rmy, a že se předpokládá růst produktivity s růstem objemu tržeb, lze očekávat i v tomto případě pozitivní znaménko (Bronzini a Blasio;2006, p. 9-12). log_avg_wage i -značí přirozený logaritmus průměrné mzdy.…”

Section: Modelunclassified

“…(Jorgenson et al, 1970, p. 192;Bronzini a Blasio;2006, p. 9-12) dynamic i -značí umělou proměnnou, která je rovna jedné v případě fi rem, u nichž je v roce před získáním pobídky podíl investic na celkových aktivech fi rmy vyšší než 10 %. Jelikož nemáme informaci o stáří fi rmy, zastoupili jsme jej investiční aktivitou.…”

Section: Modelunclassified

“…Wells a Allen (2001), Bronzini a Blasio (2006) závislost vývoje PZI na institucionálních změnách a dochází k závěru, že významný vliv na celkové toky PZI mají plošná opatření, která vedou k odstraňování omezení obchodu a pohybu kapitálu. Naopak, selektivní politiky pro jednotlivé podniky a sektory mají tendenci přetahovat investice z jednoho sektoru do druhého, ale celkový tok investic významně neovlivňují.…”

unclassified

See 1 more Smart Citation

The Effect of Investment Incentives on Investment in Czech Republic

Bolcha¹,

Zemplinerová²

2012

Politicka ekonomie

View full text Add to dashboard Cite

Ve většině transformujících se zemí od 90. let minulého století se objevují snahy podpořit investiční aktivitu formou nejrůznějších pobídek -daňových prázdnin, dotací investic do strojního zařízení, školení pracovníků apod. Vlády méně vyspělých států se takto snaží přilákat především zahraniční investory, od nichž očekávají chybě-jící investiční kapitál, transfer nových technologií a tvorbu pracovních míst. U nás, s výjimkou počátečního transformačního období 1990-1992, konzervativní vlády odolaly poskytování investičních pobídek a dotací investorům, přesto podíl zahranič-ních investorů v ekonomice neustále rostl (Zemplinerová, 1998 4 Objem přislíbe-ných pobídek odpovídá 15 % vládních výdajů v roce 2010. Přes značný objem alokovaných veřejných zdrojů mají existující analýzy dopadů těchto investičních pobídek charakter zjednodušených kvantifi kací.5 Efekty státních intervencí do ekonomiky jsou pak veřejnosti prezentovány jednostranně, je přehlížen částečný kauzální dopad, vytěs-ňovací efekt a další nepřímé ekonomické důsledky státních dotací pro fungování trhů.

show abstract

Regionale Wachstumseffekte der GRW-Förderung? Eine räumlich-ökonometrische Analyse auf Basis deutscher Arbeitsmarktregionen

Alecke¹,

Mitze²,

Untiedt

2011

Empirische Regionalforschung Heute

View full text Add to dashboard Cite

Spatially targeted investment grant schemes are a common tool to support firms in lagging regions. We exploit exogenous variations in Germany's main regional policy instrument (GRW) arriving from institutional reforms to analyse local employment effects of investment grants. Findings for reduced-form and IV regressions point to a significant policy channel running from higher funding rates to increased firm-level investments and newly created jobs. When we contrast effects for regions with high but declining funding rates to those with low but rising rates, we find that GRW reforms led to diminishing employment increases. Especially small firms responded to changing funding conditions.

show abstract

Evaluating the impact of investment incentives: The case of Italy's Law 488/1992

Cited by 289 publications

References 26 publications

The Role of Additionality in the EU Cohesion Policies: An Example of Firm-Level Investment Support

The Role of Additionality in the EU Cohesion Policies: An Example of Firm-Level Investment Support

The Effect of Investment Incentives on Investment in Czech Republic

Regionale Wachstumseffekte der GRW-Förderung? Eine räumlich-ökonometrische Analyse auf Basis deutscher Arbeitsmarktregionen

Contact Info

Product

Resources

About