Determinantes del acceso al crédito de los hogares colombianos

Abstract

Este documento busca identificar los determinantes de acceso al crédito de los hogares colombianos y encuentra que características tales como el ingreso, la riqueza, la posición geográfica, el acceso a la seguridad social, el nivel de educación y la edad afectan la probabilidad de ser usuario de los servicios financieros acá analizados (tarjeta de crédito y crédito hipotecario). Adicionalmente se encontró que una porción importante de población cuenta con unas condiciones financieras favorables (representados en unas altas tasas de ahorro) y no cuentan con acceso a servicios financieros, lo cual sugiere que podría haber posibilidades de expandir la oferta de crédito a ciertos segmentos.

Tarjetas de crédito en personas de ingresos medios y bajos en Colombia: ¿qué determina su uso?

“…Investigaciones sobre el uso de las tarjetas de crédito para Colombia son escasas. Murcia (2007), utilizando la Encuesta de Calidad de Vida, estableció los determinantes de la tenencia de tarjeta de crédito por parte de los individuos. De acuerdo con él, la probabilidad de tener acceso a este instrumento de pago se ve afectada por los ingresos.…”

“…En junio de 2018, quince millones de tarjetas de crédito estaban vigentes con compras superiores a $3,8 billones. No obstante, las investigaciones sobre el comportamiento de las compras con tarjeta de crédito en Colombia y sus determinantes son escasas, con excepción del trabajo realizado por Murcia (2007).…”

“…) y no durables (alimentos, prendas de vestir, etc.). Más aun, además del trabajo de Andrés Murcia (2007), en Colombia no hay estudios que logren establecer cuáles son las variables que explican las compras con tarjetas de crédito. El presente trabajo, pionero en tal sentido, tiene como propósitos establecer las variables que explican tanto la decisión de utilizar la tarjeta como el valor de las compras; es decir, este artículo busca identificar qué factores -entre las características individuales observables de los agentes y el ambiente macroeconómico-hacen que las compras que realizan los beneficiarios de la tarjeta CFC varíen mes por mes.…”

“…Este resultado, sugiere que quienes tienen mayor posibilidad de suavizar su consumo -al contar con una tarjeta de un cupo más alto-son aquellas personas que tienen un ingreso más alto.En las columnas (3), (4) y (5) 18 se observa que el coeficiente asociado con el ingreso permanente es superior al del ingreso transitorio; bien sea que nuestra construcción de ingreso permanente realmente esté representando dicho componente del ingreso o que simplemente esté "empaquetando" las características destacadas en la Tabla 3, este componente del ingreso es fundamental en la explicación del cupo.16 El score de los individuos registra sus hábitos de pago y su historia crediticia. No obstante, el efecto de la omisión de esta variable podría ser de segundo orden si tenemos en cuenta queMurcia (2007) no encontró evidencia que le permitiera afirmar que la historia crediticia era determinante de la probabilidad de tener una tarjeta de crédito. 17 A pesar de contar con el ingreso disponible en la base de datos, los resultados con esta variable no se presentan ya que nunca resultaron significativos.18 Esta especificación incluye el consumo de energía eléctrica en el hogar de residencia y la tenencia de otros créditos, dos variables que, en teoría, son fundamentales para la asignación del cupo de la tarjeta CFC.…”

Determinantes del uso del crédito de vivienda por parte de los hogares bogotanos

“…Clavijo, Muñoz y Janna (2004) han realizado modelaciones del crédito de vivienda, donde observan que los factores como ingreso de los hogares y precio de las viviendas afectan las decisiones a la hora de tomar un crédito hipotecario, observando altas elasticidades en sus estimaciones. Por su parte, Murcia (2007) critica el hecho de que, en Colombia, la mayoría de trabajos abordan este tema desde la perspectiva macroeconómica, por lo que destaca que el enfoque microeconómico permite identificar factores como el ingreso, la posición geográfica, el nivel de educación, el acceso a la seguridad social y la edad. Este argumento coincide con Hood (1999), quien considera tan importante la variable educación como la presencia de niños en el hogar, pues hay un efecto sustitución entre vivienda y educación de los niños.…”