Determinantes del acceso al crédito formal e informal : evidencia de los hogares de ingresos medios y bajos en Colombia

Abstract

Este documento proporciona evidencia empírica sobre los determinantes de la probabilidad de que un hogar tenga crédito, con el sector formal o informal, tanto en zonas urbanas como rurales, para lo cual se utiliza información de la Encuesta Longitudinal Colombiana de la Universidad de los Andes. También, se analizan los posibles factores que afectan la probabilidad de que los hogares se encuentren atrasados en el pago de sus créditos. Los resultados indican que la probabilidad de que un hogar tenga crédito está relacionada positivamente con el hecho de que el jefe del hogar esté casado, con el nivel educativo, el nivel de ingreso, el tamaño del hogar, la propiedad de la vivienda y la participación laboral. En particular, las estimaciones indican que el ingreso y la educación tienen una correlación positiva con la probabilidad de tener crédito formal y negativa con la probabilidad de tener crédito informal. Finalmente, los choques que tienen un efecto directo sobre el ingreso de las familias y eventos inesperados aumentan la probabilidad de estar en mora.Palabras clave: Deuda de los hogares, crédito formal, crédito informal, mora, Colombia Clasificación JEL: C25, G21, D12, R22 * Las autoras pertenecen a la Unidad de Investigaciones de la Gerencia Técnica del Banco de la República. Agradecemos a Paula Zamora y Alejandro Herrera por su labor como asistentes de investigación durante el desarrollo de este proyecto. Las opiniones expresadas aquí son responsabilidad de las autoras y no reflejan necesariamente las opiniones del Banco de la República ni de su Junta Directiva. AbstractThe objective of this paper is to provide empirical evidences on the determinants of household credit, formal or informal, in both urban and rural areas, using data from the Encuesta Longitudinal Colombiana de la Universidad de los Andes. Also, we analyze the possible factors that affect the likelihood that a household is in arrears. Results from Logit estimations indicate that the probability that a household has credit is positively related to the fact that the head of household is married, with the educational level, income level, household size, the home ownership and labor market participation. In particular, estimates indicate that income and education are positively correlated with the probability of having a formal credit and negatively related with the likelihood of having informal credit. Finally, shocks that have a direct impact on household income and unexpected events increase the probability of credit default.

Acceso al crédito e inclusión financiera en Colombia

“…Otro aspecto por tener en cuenta en este análisis es cómo se ha comportado el crédito en Colombia, en especial, cómo ha sido su acceso a la población teniendo en cuenta que este comportamiento es afectado por la dinámica económica del país. Sin embargo, la literatura disponible para este análisis no es mucha, por lo que conviene señalar que son varias la maneras de estudiar el acceso al crédito y que aquí se toma como guía la teoría del ingreso permanente, concepto económico desarrollado por Friedman ( 2009 Sin embargo, este porcentaje es bajo, si se compara con otros países (Iregui et al, 2016).…”

Seguridad humana y construcción de patria en defensa de la vida: Seguridad económica y alimentaria

“…Figura 3. la inflación, ponen en riesgo el incremento de mora en algunos créditos que vienen de años anteriores y hacen necesario que las entidades crediticias gestionen el riesgo crediticio y la solidez financiera de la entidades. Sin embargo, este porcentaje es bajo, si se compara con otros países (Iregui et al, 2016).…”

Trampa De Iliquidez: Los Sujetos Sobreendeudados Y Sus Consecuencias Cognitivas

“…Más allá de esta información demográfica que poseen algunas bases de datos nacionales (como la del SICAAC), así como de algunos estudios que pretenden determinar ciertos factores que propician el endeudamiento (Iregui-Bohórquez et al, 2018;Pacheco & Yaruro, 2017;Clavijo Ramírez, 2016;Gutiérrez Rueda et al, 2011), en esta investigación no se encontraron trabajos que se propongan analizar cómo las decisiones de los deudores pueden favorecer o no su salida de la crisis financiera. Para el caso, pareciera que sujetos con imposibilidad de pago suelen adoptar comportamientos miopes que perpetúan o agravan su déficit financiero.…”