Das Erfordernis der Umsatzunabhängigkeit und die Konzentration auf dem deutschen Markt für Abschlussprüferleistungen

Abstract

Zusammenfassung: Fusionen führten während der 1980er und 1990er Jahre zu einer hohen Konzentration auf dem deutschen Prüfungsmarkt. Auch das darauffolgende Jahrzehnt war aufgrund zahlreicher Bilanzskandale und den nachfolgenden gesetzlichen Neuregelungen zur Unabhängigkeit eine für den Berufsstand der Wirtschaftsprüfer ereignisreiche Dekade. Im Zentrum dieses Beitrages steht die Frage, ob die im Handelsgesetzbuch verankerten Umsatzgrenzen, welche das Risiko einer Beeinträchtigung der Unabhängigkeit durch wirtschaftliche Eigeninteressen des Abschlussprüfers reduzieren sollen und eine dauerhaft zulässige Höchstgrenze des Umsatzanteils vorgeben, den Konzentrationsprozess verstärken. Zur Überprüfung dieser Vermutung wird die Mandats-und Honorarverteilung anhand von 442 bedeutenden Unternehmen des Prime Standards untersucht. Eine während der Jahre 2005, 2006 und 2007 zunehmende Konzentration bestätigt die Dominanz der internationalen Prüfungsgesellschaften (Big4). Aus der Verteilung der Mandate geht ein Marktanteil dieser Gesellschaften von 77 % (2005) bis 83 % (2007) bei den DAX-, MDAX-, SDAX-und TecDAX-Unternehmen hervor. Werden die Honorare der Prüfer betrachtet, steigt der Marktanteil der Big4-Gesellschaften sogar auf 96 % (2005) bis 97 % (2007) an. Die von den Abschlussprüfern erreichten Umsatzanteile zeigen ferner, dass der handelsrechtliche Schwellenwert von 15 % der Gesamteinnahmen bei einzelnen in diesem Segment tätigen NonBig4-Gesellschaften überschrit-ten wird. Der Prüfungsausschluss, welcher im sechsten Jahr derartiger Umsatzanteile folgt, wird

Audit Market Concentration and Its Influence on Audit Quality

“…The choice for one of the big audit firms is associated in literature with enhanced audit quality and reputation, with which in case of trust reinforcement on the capital market the firm value can be influenced positively (Rama & Read, 2006). Besides, the more stringent demands in terms of performing the audit of annual accounts, which are associated with compliance of IFRS and ISA along with the increasing regulatory obligation to report, can be accompanied by higher fixed cost and be decisive for supplier concentration (Quick & Sattler, 2011). From an European point of view, especially the 8th EC directive of 2006 is important which influences crucially the requirements in structural and procedural organization.…”

“…Using absolute (relative) concentration variables, the number (share) of certain audit companies on the whole market volume is considered. As absolute measures, the concentration rate (CR) and the Herfindahl-Hirschmann Index (HHI) are to be distinguished, while the Gini-coefficient (G) and the Lorenz curve are to be mentioned as relative measures (Quick & Sattler, 2011). The CR-value covers the proportion of the m biggest audit firms within a sample.…”

“…Besides a slight increase for the concentration ratio over time can be determined. Koehler et al (2010), Sattler (2011) and Quick and Sattler (2011) Since the first measurements, an overview manifests a high provider concentration on the German audit market and increasing development over the period of time as a permanent phenomenon, even for the last examined year 2007. On the German audit market, the supplier concentration can be classified as an oligopoly of the Big Four, where in certain industries or market segments even monopoly resp.…”

“…From a descriptive point of view it must be noted that KPMG and PwC (formerly C&L) have for many years the market leadership, while Deloitte and Ernst and Young, achieve much less market shares. In the cited studies, the market position of BDO as the largest non-Big Four company in Germany is classified as rather low (Quick & Sattler, 2011).…”

Structure and Nature of Competition in the Market for Financial Audit Services in Mexico

“…Breitkreuz and Mu ig, (2010) found for the Switzerland audit market that the concentration values remain relatively stable over time, and that the Market share of Big Three form 96% (Fees) and 85% (Engagements) respectively in 2008, and an insignificant market share of Deloitte. Quick and Sattler, (2011) examined the market of Germany and found an oligopoly position and dominance of Big 4 primarily in DAX.…”