Client importance and audit partner independence

Chi, Wuchun; Douthett, Edward B.; Lisic, Ling Lei

doi:10.1016/j.jaccpubpol.2011.08.009

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“…A study in Taiwan shows that economically important clients at the partner level are associated with lower quality (measured by accruals) for small firms but not for Big N firms (Chi, Douthett, and Lisic 2012). More evidence, in this case from the U.S., is 10 IESBA Code of Ethics Section 290.217.…”

Section: Issue 2: Relative Size Of Fees and Dependencementioning

confidence: 99%

“…'' 21 Firms providing NAS to non-audit clients is an issue of increasing concern (U.S. Department of the Treasury 2008 ;Hermanson 2009;Dey, Robin, and Tessoni 2012;Chi et al 2012;Lisic et al 2016;Beardsley, Lassila, and Omer 2016). The concern is that if audit firms become predominantly focused on consulting services, then they will allocate resources and talent to their non-audit businesses and their culture will place less focus on auditing.…”

Section: Issue 4: Audit Services By Firms That Have a Non-audit Businessmentioning

confidence: 99%

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Audit Fee Research on Issues Related to Ethics

Hay

2017

Current Issues in Auditing

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SUMMARY Audit fees are related to important ethical issues for auditors. There has been increasing research on audit fees recently, including research on potential ethical risks regarding audit fees, which helps to illuminate some of these professional issues. The International Ethics Standards Board for Accountants (IESBA) is very interested in this area and asked me to prepare a paper reviewing the relevant research. This summary reviews research that became available from 2006 to 2016 on four issues related to audit fees—fee level, dependence, non-audit fees, and firms that have a significant non-audit services business. Examining the research shows consistent evidence about two issues, namely that audit fees for new engagements are lower and that non-audit services affect independence in appearance. There are two further issues about which there is some concern. First, there are occasional studies reporting evidence that non-audit services provided by an auditor are associated with a loss of independence indicated by lower audit quality, even though most research does not support this conclusion. Second, there has been recent concern about growth in non-audit services to non-audit clients and there is some preliminary evidence that audit quality is lower in firms that have more extensive non-audit businesses. In general, although audit fee research does not convey a message that there are widespread ethical problems, the body of research shows that there are some risk areas.

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Section: Issue 2: Relative Size Of Fees and Dependencementioning

confidence: 99%

Section: Issue 4: Audit Services By Firms That Have a Non-audit Businessmentioning

confidence: 99%

Audit Fee Research on Issues Related to Ethics

Hay

2017

Current Issues in Auditing

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“…Assim, quanto mais importante for o cliente, menor a qualidade dos serviços de auditoria e da informação contábil reportada por seu cliente (DeAngelo, 1982;Chung & Kallapur, 2003;Chin, Douthett & Lisic, 2012).…”

Section: F) Importância Do Clienteunclassified

“…Assim, considera-se que alguns clientes são muito importantes estrategicamente para os negócios da firma de auditoria, o que aumenta a probabilidade de menor conservadorismo desse cliente. Além do mais, empresas de auditoria com maior número de clientes apresentam menores incentivos para se comportarem oportunisticamente, o que gera uma percepção de maior qualidade de auditoria (DeAngelo, 1982;Gaver & Paterson, 2001;Chung & Kallapur, 2003;Chin, Douthett & Lisic, 2012). Logo, a sexta hipótese é descrita como:…”

Section: Hipóteses Do Trabalhounclassified

Relação Entre Qualidade Da Auditoria E Conservadorismo Contábil Nas Empresas Brasileiras

Paulo

Cavalcante

Paulo

2013

REPEC

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ResumoPesquisadores têm feito uso, ao longo do tempo, de um conjunto de muitos e distintos atributos, quando da tentativa de explicar a relação entre a qualidade da informação contábil e outras variáveis, especialmente no âmbito do mercado de valores mobiliários. Nesse contexto, o conservadorismo é apontado como uma das principais características de qualidade da informação contábil, a qual pode resultar de fatores presentes no ambiente contábil como, por exemplo, sistema jurídico, conjunto de normas contábeis, entre outros. A auditoria de demonstrações contábeis, tendo em vista a justificativa que sustenta a necessidade do trabalho, finda por influenciar a qualidade da informação contábil. Pesquisas anteriores, quando investigaram a relação entre auditoria independente e qualidade da informação contábil, usaram, normalmente, uma única característica da auditoria, como, por exemplo, o tamanho da firma de auditoria. Este trabalho teve por objetivo verificar a influência de diversas características da qualidade da auditoria sobre a qualidade da informação contábil, esta mensurada pelo conservadorismo. Foram avaliadas informações contábeis produzidas pelas companhias abertas brasileiras no período de 2000 a 2011, utilizando o modelo desenvolvido por Ball e Shivakumar (2005). Entre os resultados encontrados, constatou-se que o conservadorismo da informação contábil é positivamente afetado pelo tamanho da firma de auditoria e negativamente afetado pelo tempo de prestação de serviço dos auditores, pela distância entre a data do parecer e a data de publicação das demonstrações contábeis. Observou-se, também, que variáveis como o comitê de auditoria, a prestação de serviços de não auditoria, a importância do cliente para a firma de auditoria e a especialização da auditoria não afetam o conservadorismo contábil.

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“…f) Importância do cliente: Independência: considera-se que alguns clientes são importantes para a firma de auditoria (consultoria), de tal forma que o auditor pode estar mais propenso a aceitar certas discricionariedades desses clientes, afetando negativamente a qualidade da auditoria. Assim, quanto mais importante for o cliente, menor a qualidade dos serviços de auditoria e da informação contábil reportada por seu cliente (DeAngelo, 1982;Chung & Kallapur, 2003;Chin, Douthett & Lisic, 2012).…”

Section: D) Prestação De Serviços De Não Auditoria Na Firma Auditadaunclassified

Versão completa, v. 7, n. 3, Jul./Set. 2013

Nossa¹

2013

REPEC

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Client importance and audit partner independence

Cited by 121 publications

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Audit Fee Research on Issues Related to Ethics

Audit Fee Research on Issues Related to Ethics

Relação Entre Qualidade Da Auditoria E Conservadorismo Contábil Nas Empresas Brasileiras

Versão completa, v. 7, n. 3, Jul./Set. 2013

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