Alternative Subsidy Reduction Paths: The Role of Fiscal and Monetary Policy Linkages

Ardeni, Pier Giorgio; Rausser, Gordon C.

doi:10.1007/978-3-642-79284-7_11

Cited by 3 publications

(1 citation statement)

References 25 publications

(21 reference statements)

Supporting

Mentioning

Contrasting

Unclassified

Order By: Relevance

“…Némileg ellentétes eredményre jutott Bessler (1984) a költségfüggvény-becsléssel foglalkozó kutatásában, Grennes és Lapp (1986), Robertson és Orden (1990), valamint Cho és társai (2004) pedig tanulmányaikban arra a következtetésre jutottak, hogy a relatív árakat nem befolyásolják a nominális makrogazdasági változók. A felsorolt munkák megállapították továbbá, hogy bár rövid távon a pénzkínálat ágazatonként más és más változást indukálhat, hosszú távon a pénzsemlegességi hipotézis nem vethető el (Ardeni -Rausser 1995). A már korábban idézett és talán a legmegfelelőbb módszertannal készült Saghaian és társai (2002) által jegyzett kutatás ellenben elutasítja a hosszú távú pénzsemlegesség hipotézist.…”

Section: Elméleti Háttér éS Empirikus Bizonyítékokunclassified

Pénzügyi hatások és a mezőgazdasági árak túlszaladása Magyarországon

Bakucs

2012

competitio

View full text Add to dashboard Cite

show abstract

Section: Elméleti Háttér éS Empirikus Bizonyítékokunclassified

Pénzügyi hatások és a mezőgazdasági árak túlszaladása Magyarországon

Bakucs

2012

competitio

View full text Add to dashboard Cite

show abstract

Commodity Booms and Busts

Carter

Rausser

Smith

2011

Annu. Rev. Resour. Econ.

125

View full text Add to dashboard Cite

Periodically, the global economy experiences great commodity booms and busts, characterized by a broad and sharp comovement of commodity prices. There have been two such episodes since the Korean War. The first event peaked in 1974 and the second in 2008, 34 years apart. Both created major economic and political shocks, including fallen governments and human suffering due to high food prices. Each occurrence raised serious concerns over food and energy security and led to more government intervention in the commodity markets. Although there is no simple explanation for what causes such complex events, they do share similar characteristics. We find at the core of these cycles a set of contemporaneous supply and demand surprises that coincided with low inventories and that were magnified by macroeconomic shocks and policy responses. In the next few decades, the world faces the prospect of continued increases in the demand for commodities and greater uncertainty about supply. However, because market participants are likely to respond by increasing inventory holdings and investing in new technologies, we see no reason to expect an increase in the frequency of dramatic commodity booms and busts.

show abstract