Advances in the Commodity Futures Literature:
               <i>A Review</i>

Skiadopoulos, George

doi:10.3905/jod.2013.20.3.085

Cited by 24 publications

(13 citation statements)

References 82 publications

Supporting

Mentioning

Contrasting

Unclassified

Order By: Relevance

“…Tokie sandoriai yra vykdomi ne pavienių gamintojų, o jų kooperatyvų (papildomi kaštai pagal JAV modelį sudaro 0,2 ct/l). Ateities sandoriai nėra vienintelė priemonė, kuri leis ateityje išvengti kainų svyravimų rinkoje, bet įgalins ūkininkus šiek tiek geriau prisitaikyti prie jų (Skiadopoulos 2013). 8 pav.…”

Section: Ateities Sandorių Naudojimas Pasaulyje Ir Jų įTaka Pieno žAlunclassified

Application of Derivatives Market for Controlling Risks of Commodity Prices / Išvestinių Finansinių Priemonių Taikymas Žaliavų Kainų Rizikai Valdyti

Drazdauskienė

Stasytytė

2015

Mokslas – Lietuvos Ateitis

View full text Add to dashboard Cite

Vaizdų technologijos T 111 Image Technologies T 1112015 © Straipsnio autoriai. Leidėjas VGTU leidykla "Technika". Šis straipsnis yra atvirosios prieigos straipsnis, turintis Kūrybinių bendrijų (Creative Commons) licenciją (CC BY-NC 4.0), kuri leidžia neribotą straipsnio ar jo dalių panaudą su privaloma sąlyga nurodyti autorių ir pirminį šaltinį. Straipsnis ar jo dalys negali būti naudojami komerciniams tikslams. Nagrinėti šią sritį verta, siekiant padidinti pienininkystės sektoriaus augimo Lietuvoje potencialą, konkurencingumą ir vertę. Straipsnio tikslas -pasiūlyti naudoti Lietuvos rinkos dalyviams finansinį instrumentą, leidžiantį apsisaugoti nuo žaliavų kainų rizikos ir sumažinti kainų svyravimus. Tyrimo objektas -Lietuvos žaliavinio pieno rinka. Uždaviniai: 1) Įvertinti Lietuvos situaciją Europos Sąjungos žalia-vinio pieno rinkoje. MOKSLAS -LIETUVOS ATEITIS SCIENCE -FUTURE OF LITHUANIA2) Išanalizuoti žaliavų rizikos valdymo reikšmę ir būdus. 3) Nustatyti ateities sandorių privalumus valdant ža-liavų kainų riziką. Tiriant žaliavų rizikos pasireiškimą žaliavinio pieno rinkoje bei ieškant problemos sprendimo būdo, taikyti bendrųjų mokslų tyrimo metodai: mokslinės literatūros analizė ir sintezė, indukcijos ir dedukcijos, apibendrinimo metodai, grafinis vaizdavimo būdas. Statistinei informacijai apdoroti ir sisteminti naudoti grupavimo, palyginimo ir grafinio vaizdavimo būdai. Lietuvos žaliavinio pieno supirkimo kainų tendencijosVertinant Lietuvos situaciją būtina atkreipti dėmesį į Europos Sąjungos rodiklius. 1 pav. pateikti duomenys atspindi tai, kad Lietuvoje, kaip ir kitose Pabaltijo šaly-se, žaliavinio pieno supirkimo kainos gerokai žemesnės negu Europos Sąjungos vidurkis. Galima daryti prielaidą, kad šiose rinkose nėra tinkamo mechanizmo užtikrinti objektyvią kainų pusiausvyrą. Mikelionytės (2010) atliktas nuodugnus tyrimas patvirtina, kad žaliavinio pieno rinkos reguliavimo priemonės (tiesioginės išmokos) skatina pieno gamybą, bet kainas ir supirkimo kiekius reguliuoja Lietuvos pieno perdirbėjų vykdoma pieno kainų politika. Tavorienė (2014) teigia, kad Europos pieno rinkos observatorijos "Copa-Cogeca", Europos Komisijos įsteigtos institucijos,

show abstract

Section: Ateities Sandorių Naudojimas Pasaulyje Ir Jų įTaka Pieno žAlunclassified

Application of Derivatives Market for Controlling Risks of Commodity Prices / Išvestinių Finansinių Priemonių Taikymas Žaliavų Kainų Rizikai Valdyti

Drazdauskienė

Stasytytė

2015

Mokslas – Lietuvos Ateitis

View full text Add to dashboard Cite

show abstract

“…The commodity market offers diversification benefits from traditional asset classes such as stocks and bonds (for a review, see Skiadopoulos, 2013). However, to make informed decisions, investors need to measure the level of heterogeneity within the commodity market and the level of integration between the commodity market and other asset classes.…”

Section: Introductionmentioning

confidence: 99%

“…The heterogeneous structure of the commodity market makes it more difficult to identify systematic risk factors that may price common variation of commodity futures returns (Daskalaki et al, 2014). Furthermore, Skiadopoulos (2013) concludes that there are no common, or systematic, risk factors in commodity futures returns because, as an asset class, it is internally segmented. However, it has been suggested that recent increases in commodity return correlations are caused by investment in commodity indices (Tang and Xiong, 2012).…”

Section: Introductionmentioning

confidence: 99%

“…There is a reported small negative correlation between commodity returns against both equity and bond returns (Buyuksahin et al, 2010;Gorton and Rouwenhorst, 2006;and Greer, 2000). Skiadopoulos (2013) argues that the commodity market is segmented from both equity and bond markets. Similarly, Daskalaki, et al, (2014) argue that the commodity market is segmented from the equity market.…”

Section: Introductionmentioning

confidence: 99%

See 1 more Smart Citation

Commodity Market Heterogeneity and Cross-Market Integration

Kunkler¹

2017

AFL

View full text Add to dashboard Cite

Abstract:We evaluate the recent levels of heterogeneity and cross-market integration for fluctuations in commodity futures returns for a post-financialcrisis data sample. We find that a single commodity-market risk factor explains 30.6% of the total variation in commodity futures returns. The commodity-market risk factor is significantly correlated with the dominant market-wide risk factors from other asset classes: +66.7% with a market risk factor for the US equity market; -74.2% with a US dollar risk factor for the FX market; and -27.8% with an interest-rate level risk factor for the US interest rate market. Thus, a part of the systematic variation in the commodity market is integrated with other asset classes.

show abstract

“…These contracts vary in their time to delivery, ranging from one month to 10 years. The choice of futures contracts and the term structure of futures contracts have important implications on futures-based portfolio performance (see Erb and Harvey [2006], Fuertes, Miffre and Rallis [2010], and Skiadopoulos [2013]). …”

mentioning

confidence: 99%