Accounting conservatism and uncertainty in business environments; using financial data of listed companies in the Tehran stock exchange

Abstract

PurposeApplying conservatism to the preparation of financial statements has been considered not only as a natural mechanism to protect the interests of the stockholders but also as a practical way to assist managers to deal with uncertainty in business environments. This study aimed to determine if increasing uncertainty can lead to raising the level of conservatism used in preparing financial statements. The result of the study could provide a better understanding of the factors that influence the level of applying conservative methods in accounting and financial reporting.Design/methodology/approachThe model introduced by Basu (1997) was used to measure accounting conservatism. Business strategy and alertness were considered as two proxies for classifying companies according to their level of uncertainty. By adding each proxy of uncertainty to the model and using the financial data of 183 companies for five years (from 2013 to 2018), the multiple regression models were estimated through EViews. It was assumed that inert companies and those with prospector strategy face a higher level of uncertainty. Consequently, they were expected to report their financial status conservatively.FindingsFindings revealed that companies, which adopted a prospector strategy, applied more conservative methods in their financial reports. This indicated that facing wider uncertainty results in reporting more conservatively, which could not be said about inert companies.Originality/valueThe current research is the first research undertaken in a developing country such as Iran, and the study's results may benefit other developing countries.

Konservatisma Akuntansi Pada Era Pandemi Covid-19

“…Hal ini dapat disebabkan karena perusahaan yang termasuk ke dalam indeks LQ45 merupakan perusahaan yang memiliki tingkat likuiditas yang tinggi dan kapitalisasi pasar besar serta didukung dengan fundamental perusahaan yang baik sehingga manajemen telah mempertimbangkan setiap kebijakan-kebijakan yang diputuskan untuk kelangsungan hidup perusahaan (going concern) dalam jangka panjang. Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Attar et al (2016) yang menyatakan bahwa konservatisma akuntansi dengan pendekatan accrual based berpengaruh positif terhadap kualitas pengungkapan laporan keuangan dan tidak sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Rahmiyati (2014), Gallemore, Labro (2015), dan Hejranijamil et al (2020).…”

“…Manajer yang mempunyai kinerja manajerial yang tinggi akan dapat menghadapi lingkungan yang bergejolak dengan semangat dan keinginan yang tinggi dalam menekan kondisi ketidakpastian tersebut (Rahmiyati, 2014). Lingkungan yang tidak stabil menyebabkan manajer untuk segera mempersiapkan strategi dan menunjukkan kesadaran dalam persiapan untuk masa depan guna meminimalisir ketidakpastian lingkungan (Gallemore & Labro, 2015& Hejranijamil et al, 2020. Oleh karena itu, dua penelitian sebelumnya menunjukkan bahwa lingkungan dengan ketidakpastian yang tinggi membuat manajer perlu melakukan perubahan yang sesuai dengan kondisi ketidakpastian agar menjadi lebih baik pada citra perusahaan.…”

Etnisitas dan Konservatisme Akuntansi pada Perusahaan Publik di Indonesia

“…Faktor lain yang dilihat adalah aktivitas pengungkapan laporan keuangan, seperti pengungkapan tanggung jawab sosial perusahaan (Cheng & Kung, 2016), adobsi IFRS (Guermazi & Khamoussi, 2018;Manawadu et al, 2019;Novitasari et al, 2020), aset dan ekuitas (Xie et al, 2012), serta asimetri informasi (Isniawati et al, 2016). Konservatisme juga diteliti dalam hubungannya dengan ketidakpastian lingkungan bisnis (Hejranijamil et al, 2020).…”

“…Namun demikian, konservatisme akuntansi juga lebih didasatkan pada keberanian dalam mengabil risiko bisnis. Hal ini seperti dijelaskan oleh (Hejranijamil et al, 2020) bahwa alasan utama manajemen untuk memilih atau tidaknya metode konservatif dalam praktik akuntansi akan tergantung pada persepsi apakah perusahaan berada pada tingkat stabilitas pertumbuhan usaha yang baik. Pencapaian pertumbuhan yang stabil menunjukkan risiko perusahaan berada pada tingkat yang lebih rendah dan sebaliknya jika pertumbuhan usaha terganggu maka perusahaan berada pada tingkat risiko yang tinggi.…”

“…Pencapaian pertumbuhan yang stabil menunjukkan risiko perusahaan berada pada tingkat yang lebih rendah dan sebaliknya jika pertumbuhan usaha terganggu maka perusahaan berada pada tingkat risiko yang tinggi. Bagi para pihak yang cenderung memilih prinsip konservatif, konservatisme akuntansi dianggap akan memberikan fasilitas dalam praktik tata kelola perusahaan yang dampaknya adalah meningkat kinerja investasi dan mengurangi risiko investasi (Hejranijamil et al, 2020). Hal ini juga didukung oleh pendapat bahwa konservatisme dianggap sebagai reaksi bijaksana dalam menghadapi ketidakpastian yang terjadi dalam lingkungan bisnis khusunya pada pasar yang kompetitif (Zubaidah & Nasrizal, 2019).…”