A Study on the Volatility of Islamic and Conventional Stock Indices

Güçlü, Fatih

doi:10.33206/mjss.569051

Cited by 6 publications

(2 citation statements)

References 20 publications

Supporting

Mentioning

Contrasting

Unclassified

Order By: Relevance

“…Yatırımcılar herhangi bir enstrümana yatırım yaparken risk ve getirinin yanında piyasa riskinin öncü göstergelerinden olan volatiliteyi de dikkate almaktadırlar. Yüksek volatiliteye sahip enstrümanlardan ve yatırım araçlarından kaçınarak daha az riskli alanları yatırım yapmayı tercih edeceklerdir (Güçlü, 2020). Finansal piyasaların sahip olması beklenen en önemli özelliği istikrardır.…”

Section: Introductionunclassified

The Impact of Covid-19 Vaccination Rate on Participation 30 and Bist 30 Index Returns

Öner

2022

Muhasebe Ve Finans İncelemeleri Dergisi

View full text Add to dashboard Cite

Bu çalışmada 2020 yılı aralık ayı başında Çin’de ortaya çıkan ve tüm dünya ülkelerine yayılan ve 2021 yılı mart ayında Türkiye’de ortaya çıkan COVID-19 pandemi sürecindeki yeni aşılamanın, BİST 100 ve Katılım 30 endeks getirilerine etkileri araştırılmıştır. Endekslerin getirileri için kurulan EGARCH modelleri yardımı ile BİST 100 ile Katılım 30 endekslerinin pandemi sürecinde yeni aşılanmaya verdikleri tepkiler analiz edilmiştir. Sonuçlar, aşılanma hızının Katılım 30 endeksi getirilerini negatif yönde etkilerken BİST100 endeks getirileri yönünden herhangi bir ilişki bulunamamıştır. Endeksler arasında elde edilen bu farklı bulguların, Katılım 30 ve BİST100 endekslerine ait yatırımcıların irrasyonel davranışlarından kaynaklanabileceği ve bu durum üzerinde özellikle muhafazakarlık eğiliminin etkisinin olmuş olabileceği akıllara gelmektedir. Çalışmanın Katılım 30 ve BİST100 endekslerinin yeni aşılanmaya verdikleri tepkileri incelemesi ve farklılıkları ortaya koymaya çalışması açısından literatüre katkı sağlayabileceği düşünülmektedir.

show abstract

Section: Introductionunclassified

The Impact of Covid-19 Vaccination Rate on Participation 30 and Bist 30 Index Returns

Öner

2022

Muhasebe Ve Finans İncelemeleri Dergisi

View full text Add to dashboard Cite

show abstract

“…. Bu sonuçlar doğrultusunda çalışmaÇelik vd (2018); Boujelbène Abbes (2012);Güçlü (2020) çalışmalarıyla uyumluluk göstermektedir. VIX'ten borsalara volatilite yayılımını ifade eden φ parametresinde ise φ S&P 500 Shariah Endeksi'nde pozitif ve istatistiksel olarak anlamlı çıkmış olması, VIX'ten S&P 500 Shariah Endeksi'ne doğru pozitif bir yayılım söz konusu olduğunu ifade etmektedir.…”

unclassified

Farklı bir bakış açısıyla asimetrik getiri ve volatilite yayılımı: S&P Shariah

Konak

TÜRKOĞLU²

2022

bmij

View full text Add to dashboard Cite

Menkul kıymet fiyatlarında meydana gelen oynaklığın finansal piyasalarda olumsuz etkilere yol açması, yatırımcılar açısından tahminlemenin önemini ortaya çıkarmaktadır. Bu doğrultuda çalışmanın temel amacı, geleneksel ve İslami bakış açısına sahip piyasaların VIX endeksine reaksiyonunu ortaya koymaktır. Bu kapsamda, iki kutup noktası olarak değerlendirilebilecek S&P 500 Shariah ve S&P 500 Casinos&Gaming Endeksleri inceleme odağına alınırken, yatırımcıların davranışsal bakış açısıyla yatırım kararı vermeleri ve bu kararların ardından, diğer değişkenlerin sabit olduğu varsayımı altında, VIX korku endeksinden etkilenip etkilenmedikleri araştırılmıştır. Bu perspektifte, 08.04.2008 ile 19.01.2022 tarihleri arasında bahsi geçen iki uç endeks ile VIX endeksi arasındaki volatilite ve getiri yayılımı Genişletilmiş EGARCH yöntemi ile incelenmiştir. Elde edilen bulgulara göre, her iki endeks için de VIX endeksinden negatif bir getiri yayılımı tespit edilmiş olsa dahi, sonuçların istatistiksel olarak anlamsızlığı göze çarpmaktadır. Asimetrik volatilite çerçevesinde ise, her iki endeks için de kaldıraç etkisinden söz edilebilmektedir. Nihai olarak, VIX Endeksi’nden S&P 500 Shariah Endeksi’ne doğru pozitif ve istatistiksel olarak anlamlı, S&P 500 Casinos&Gaming Endeksi’nde ise negatif ve istatistiksel olarak anlamsız bir yayılım tespit edilmiştir. Analiz kısıtlarında, VIX Endeksi’nin farklı bakış açılarıyla oluşturulan endeks yapıları üzerinde farklı etkilere sahip olabileceği yönünün de çıkarımlara ulaşılmıştır.

show abstract

Testing Long Memory with Asymmetric Model in Islamic Index Volatility

Güneş¹

2020

International Journal of Islamic Economics and Finance Studies

View full text Add to dashboard Cite

Bu çalışma, İslami hisse senedi endeksleri volatilitesinde uzun hafızanın varlığını asimetrik model olan FIAPARCH modeli yardımıyla tespit etmek için yapılmıştır. Katılım 30 ve Dow Jones İslami Piyasalar Türkiye endekslerinin 15.05.2013 ile 15.05.2020 tarihleri arasındaki günlük kapanış değerleri kullanılarak analiz gerçekleştirilmiştir. Uzun hafıza parametresi istatistiki olarak anlamlı bulunmuş ve iki endeks getiri serisinin, zayıf da olsa uzun hafıza özelliği sergilediği tespit edilmiştir. Uzun hafıza özelliğinin olması, iki endeks için de Etkin Piyasa Hipotezi'nin geçerli olmadığı anlamına gelmektedir. Ayrıca asimetri parametresi olan γ, her iki endeks için de anlamlı ve pozitif değerde belirlenmiştir. Bu durum, negatif bilgi şoklarının volatilite üzerinde pozitif bilgi şoklarından daha baskın olduğunu ifade etmektedir.

show abstract

A Study on the Volatility of Islamic and Conventional Stock Indices

Cited by 6 publications

References 20 publications

The Impact of Covid-19 Vaccination Rate on Participation 30 and Bist 30 Index Returns

The Impact of Covid-19 Vaccination Rate on Participation 30 and Bist 30 Index Returns

Farklı bir bakış açısıyla asimetrik getiri ve volatilite yayılımı: S&P Shariah

Testing Long Memory with Asymmetric Model in Islamic Index Volatility

Contact Info

Product

Resources

About