Falência Bancária e Capital Regulatório: Evidência para o Brasil

Marcelo, Liberman,; Barbosa, Klênio; Pires, Jorge

doi:10.5935/0034-7140.20180005

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“…Outra variável selecionada foi inspirada no estudo de Zmijewski (1984), sendo um índice de endividamento (passivo total sobre ativo total). Por fim, foi selecionada uma variável utilizada por Liberman et al (2018), representando a capitalização (patrimônio líquido sobre ativo total).…”

Section: Descrição Das Variáveis E Métodounclassified

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Relevância do fluxo de caixa operacional para previsão de falência das empresas brasileiras abertas

Melo¹,

Bortoluzzo²,

Venezuela³

2022

R. gest. países ling. port.

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O objetivo do artigo é avaliar se o fluxo de caixa operacional sobre passivo total (FCOPT) é relevante para melhor estimar a previsão de falência de empresas brasileiras abertas, no período de 2008 a 2019. A justificativa para a inclusão de tal indicador é baseada no fato de ele ser uma medida da capacidade das empresas de pagarem suas dívidas com o caixa gerado com suas operações. Foram construídos seis modelos de regressão logística com amostra pareada para empresas que faliram e não faliram no período: três baseados na literatura (ALTMAN, 1968; SANVICENTE e MINARDI, 1998; ROCHA, 2017) e três acrescidos da variável FCOPT para validar sua significância na previsão de falência de empresas brasileiras. O fluxo de caixa apresentou relevância estatística, e, de maneira geral, a área sob a curva ROC foi maior em todos os modelos em que a variável foi adicionada, o que indica que a inclusão de FCOPT traz uma melhor qualidade aos modelos de previsão de falência. A variação da área sob a curva ROC do modelo de Altman melhora em 2,2% com a inclusão de FCOPT; nos demais modelos, em 3,8%. Considerando dois anos antes da falência, essa variação melhora em pelo menos 11%. Outra contribuição do artigo é a forma como os modelos de previsão são avaliados e comparados, usando a curva ROC, que balanceia sensibilidade e especificidade dos modelos preditivos.

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Section: Descrição Das Variáveis E Métodounclassified

“…Segundo Liberman et al (2018), essas nove variáveis foram divididas conforme os grupos mencionados a seguir:…”

Section: Descrição Das Variáveis E Métodounclassified

Relevância do fluxo de caixa operacional para previsão de falência das empresas brasileiras abertas

Melo¹,

Bortoluzzo²,

Venezuela³

2022

R. gest. países ling. port.

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“…Regulatory framework and macroprudential policies have been analyzed from many perspectives credit cycles in Latin American countries (Gambacorta and Murcia, 2020), resilience and prediction of financial institutions' bankruptcy (Liberman et al, 2018) risk management on bank cost efficiency (Gómez Daza and Ríos Saavedra, 2016), bank systemic risk (Meuleman and Vander Vennet, 2020). The novelty of this article is that it combines implementation rules to IFF, regulatory arbitrage, and results on Latin American big banks.…”

Section: Basel III and New Principlesmentioning

confidence: 99%

Global financial changes and results in Latin America: à la carte selection of regulation

King

2020

RPD

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His article analyzes the implementation of the Basel II, II.5 and III rules in Latin American countries by means of specific banking regulations and finds that because the rules were not fully implemented, banks were then able to use some of the principles that give them room for regulatory arbitrage and facilitate illicit financial flows (IFFs). The Basel banking norms supposed that regulatory capital would be a minimum of 10.5%, but equity to asset ratios computed for big banks fell by 0.8% between 2005 and 2015 and provisions for loan losses on assets increased 0.6% in the same period. The on-demand implementation of these standards puts the region at the mercy of an underground globalization that favors IFFs.

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Assessing the Impact of COVID-19 on Banks’ Profitability: The Role of Size in an Emerging Economy

Bortoluzzo,

Minardi,

Bortoluzzo

et al. 2024

Global Business Review

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This work investigates the impact of the COVID-19 crisis on Brazilian banks’ profitability, and if the impact was stronger for smaller banks. Brazil was highly affected by COVID-19 crisis, has a highly concentrated banking sector, and is well known for the high technology of its financial market. We collected information from 42 banks on the quarterly financial statements available in Brazilian Central Banks during the period between January/2016 and March/2021. We ran Arellano–Bond generalized method of moments dynamic panel regression and our results confirm that the COVID-19 crisis negatively impacted the profitability of the Brazilian banks and that large banks were the most affected. Brazilian government adopted anti-crisis measures that relaxed regulations in order to decrease credit spreads. This may have alleviated the impact of the crises on small banks and also encouraged the appearance of fintech companies, which competed directly with banks.

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Falência Bancária e Capital Regulatório: Evidência para o Brasil

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Relevância do fluxo de caixa operacional para previsão de falência das empresas brasileiras abertas

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