Ferramentas de análise de riscos em estratégias empresarias

Abstract

Este artigo busca apresentar inovações de gestão financeira focadas na administração de riscos que podem ser aplicadas à indústria e ao comércio. O modelo, com origem no segmento bancário, será adaptado para contemplar as características específicas de empresas não-financeiras. Portanto, a inovação a ser apresentada neste artigo trata da adaptação de técnicas e modelos vinculados à gestão de riscos financeiros em aplicações para a administração de empresas não-financeiras. Neste artigo, a técnica de Markowitz será utilizada para estabelecer uma alocação ótima de investimentos nos diferentes produtos da empresa. A definição de um limite de value-at-risk possibilitará o ajuste do nível de produção em função do grau de risco a ser incorrido, impactando o nível de atividade da empresa. Finalmente, o value-at-risk marginal será utilizado para propiciar indicação de alterações na ênfase de investimentos em produção que permitam um aumento ou diminuição do nível de risco assumido.

Produção Acadêmica dos Artigos Publicados em Revistas Científicas Nacionais Disponibilizadas na Base Atena sobre o Tema Gestão de Riscos de 2000 a 2015

“…A gestão de riscos é um dos instrumentos (Carrer et al, 2013) e fatores necessários (Kimura, 2002) e basilares para a continuidade dos negócios de qualquer entidade (Hommel, Li & Pastwa, 2016), sendo assim, é considerado um assunto contemporâneo e proeminente (Peleias et al, 2013), pois tem sido objeto de grande atenção no mercado financeiro e na comunidade acadêmica, em especial pela evolução das técnicas de cálculo e gerenciamento de risco que vem ocorrendo ao longo dos últimos anos (Brito & Assaf Neto, 2008).…”

“…No que se refere ao assunto risco e retorno, é entendido seu destaque como temática neste estudo e consequentemente sua importância em seu vínculo com a gestão de risco (Souza & Famá, 1998), em virtude de ser uma das fundamentais discussões na área de Finanças (Ceretta, Costa Jr, 2001), e consequentemente na gestão de riscos (Kimura, 2002), e que evidencia que quanto maior o risco alcançado em um ativo, maior o retorno promovido pelo investidor para admitir tal risco (Camacho, Rocha & Fiuza, 2006).…”

Critérios para avaliação da presença de estratégias empreendedoras e de inovação: um estudo em instituições financeiras brasileiras

“…De uma forma ou de outra, organizações nesse segmento buscam gerar valor por meio da comercialização de produtos e serviços financeiros. Portanto, tornam-se decisivas ações que estejam voltadas à busca de oportunidades, obtenção de vantagens competitivas, otimização de processos e controle de riscos financeiros (Kimura, 2002).…”