Jogo da Minoria: um modelo baseado em agentes aplicado ao mercado financeiro

Abstract

Nos últimos anos houve uma contribuição significativa dos físicos para a construção de um tipo de modelo baseado em agentes que busca reproduzir, em simulação computacional, o comportamento do mercado financeiro. Esse modelo, chamado Jogo da Minoria consiste de um grupo de agentes que vão ao mercado comprar ou vender ativos. Eles tomam decisões com base em estratégias e, por meio delas, os agentes estabelecem um intrincado jogo de competição e coordenação pela distribuição da riqueza. O modelo tem demonstrado resultados bastante ricos e surpreendentes, tanto na dinâmica do sistema como na capacidade de reproduzir características estatísticas e comportamentais do mercado financeiro. Neste artigo, são apresentadas a estrutura e a dinâmica do Jogo da Minoria, bem como as contribuições recentes relacionadas ao Jogo da Minoria denominado de Grande Canônico, que é um modelo mais bem ajustado às características do mercado financeiro e reproduz as regularidades estatísticas do preço dos ativos chamadas fatos estilizados.

Produção Acadêmica Da Área Temática Mercados Financeiro, De Crédito E De Capitais (Mfc) Divulgada No Anpcont De 2007 a 2016

“…Diante disso, entende-se que o mercado financeiro é voltado para a transferência de recursos entre os investidores e os poupadores (Herling, Moritz, Lima & Pereira, 2014), sendo assim considerado fator chave e primordial no desenvolvimento de um país, o que faz deste tema um atraente tópico de estudo e, ao mesmo tempo, um desafio para a ciência contemporânea (Crepaldi, Ferreira & Rodrigues, 2012). De maneira geral, o mercado financeiro é dividido em duas categorias: mercado de crédito e mercado de capitais (Malacrida & Yamamoto, 2006).…”