Dedico esta dissertação à minha família e aos meus amigos. Sem vocês, não existe motivação.iii O Agradecimento apesar de difícil é a expressão de todo o sentimento envolvido na concretização de um sonho.Em primeiro lugar agradeço aos meus pais. Vocês estão sempre presentes em tudo. Amo vocês e muito obrigado. À minha esposa Rossana. Você é fundamental para dar sentido em qualquer realização de minha vida. Obrigado pela compreensão nos momentos de maior empenho ao curso, por me ensinar a equilibrar meu tempo, por sua alegria, amor e carinho. Amo você.
Ao meu filho CarlosEduardo, que nos trouxe ainda mais alegria, força e motivação para seguir em frente. À minha irmã Carla. Minha torcida organizada sempre atuante. Ao professor Dr. Gerlando Augusto Sampaio Franco de Lima, orientador, amigo e motivador. Obrigado pelos ensinamentos que viabilizaram o trabalho e pela convivência especial. Você conseguiu conciliar exigência com apoio, correção com motivação, cobrança com confiança, seriedade com amizade ao longo de todo o trabalho. Isso foi fundamental. Ao Professor Dr. Gilberto de Andrade Martins. É difícil expressar sua importância para nossas pesquisas. Obrigado pelos ensinamentos metodológicos, pelas críticas e sugestões no trabalho e pela honra de sua participação em minha banca examinadora. Se ainda falhei em algo, é porque existe a certeza de que tenho muito a aprender. Ao Professor Dr. Lúcio Rodrigues Capelletto, por participar de minha banca de qualificação e pelas críticas e ideias que possibilitaram a finalização do meu trabalho com melhor qualidade. Ao Professor Dr. Wilson Toshiro Nakamura, por participar de minha banca examinadora, pelas correções e pelas sugestões de futuras pesquisas. Ao Professor Dr. Luiz Paulo Fávero. Os seus ensinamentos na disciplina foram fundamentais no direcionamento da dissertação. Aos Professores Dr. Ariovaldo dos Santos e Dr. Eliseu Martins, obrigado pelos especiais ensinamentos na área de ciências contábeis. Ao Professor Luiz João Corrar, aprendi muito com o senhor. Ao Banco Central do Brasil, por viabilizar a minha participação no mestrado. Aos amigos e colegas do Mestrado/Doutorado, em especial ao César, Vinícius, Josué, Sheize, Luís Paulo e Rodrigo. Quero sempre ter a convivência de vocês. Aos colegas do Banco Central, em especial ao Romeu, Jayme, Ewerton, Marcelo Virgílio, Giovani, Rafael, Rojane, Alexandre, Lúcio César e Marcos. Obrigado pela disponibilidade e ajuda nos momentos que precisei. Aos funcionários da USP, principalmente: Evandro, Cristina e Rodolfo. Quem não ouviu as estórias e histórias do Evandro, perdeu. Aos meus sempre amigos Bráulio, Carlos, Bruno, Aline, Eduardo, Berta, Aloísio e Patrícia. Vocês são especiais. v "O único homem que está isento de erros é aquele que não arrisca acertar."
Albert Einstein vi
RESUMONa última década, o Governo Federal incentivou a maior participação de cooperativas de crédito nos agregados financeiros do mercado brasileiro. Normas do Conselho Monetário Nacional (CMN) tiveram o objetivo de incentivar o desenvolvimento dessas ins...