Risco de crédito e eficiência técnica nas cooperativas de crédito brasileiras

Abstract

Resumo Este estudo analisa a relação entre o risco de crédito e a eficiência das cooperativas de crédito brasileiras no período de 2008 a 2017. Utilizou-se o modelo de Data Envelopment Analysis em dois estágios para a obtenção dos escores de eficiência, com a análise de um modelo Tobit no segundo estágio. Foram consultados especialistas para a construção e a validação dos escores de eficiência, o que é uma contribuição desse estudo em relação aos demais. Constatou-se que, quanto maior o risco de crédito, menores os escores de eficiência. De igual modo, viu-se que as cooperativas de crédito que conseguem manter sua continuidade no mercado e diversificam seus produtos tiveram maiores escores de eficiência e, por consequência, geraram mais benefícios aos associados. Adicionalmente, as cooperativas devem se atentar no número de pontos de atendimentos e em períodos de recessão econômica. O aumento do número de pontos de atendimento reduz os escores de eficiência. Considerando o período de retração econômica brasileira medido no período de 2015 a 2017, verificou-se um impacto negativo nos escores de eficiência médios das cooperativas. Como limitação, os resultados são decorrentes de inputs e outputs selecionados de informações contábeis e financeiras, de modo que se sugere que novas variáveis relacionadas à dimensão social das cooperativas sejam incorporadas em outros estudos a fim de avaliar a eficiência global das cooperativas de crédito brasileiras.

A Eficiência Operacional e o Crescimento do Cooperativismo de Crédito no Brasil

“…Por último, destaca-se o resultado de recente pesquisa dos autores Santos et al ( 2021) acerca da relação entre risco de crédito e eficiência técnica nas cooperativas de crédito brasileiras. Os autores chamam a atenção para a redução dos scores de eficiência em função do aumento dos números de Pontos de Atendimento (PA), bem como da contribuição positiva da diversificação do portfólio de produtos e serviços para ganho de scores de eficiência (Santos et al, 2021).…”

“…Na sequência, após mensuração da fronteira de eficiência das cooperativas, a geração da variável eficiência operacional foi utilizada como variável explicativa na Equação 2 para teste da hipótese (H 0 ). Dessa forma, no ambiente de atuação das cooperativas de crédito, ao tomar por base o pressuposto básico da Eficiência Operacional (EO) orientada ao produto, que objetiva minimizar a relação insumos versus produtos, espera-se uma relação positiva com o Crescimento (CO) do cooperativismo (McKillop & Ferguson, 1998;Esho, 2001;Mckillop et al, 2002;Santos et al, 2021).…”

“…Em relação às variáveis de controle, Santos et al (2021) verificaram uma relação negativa da quantidade de Pontos de Atendimento (PA) com scores de eficiência das cooperativas em decorrência de uma possível compressão de margem por elevação de custos. Enquanto os bancos reduziram o número de agências no período de análise do referido estudo, as cooperativas, em movimento contrário, aumentaram a sua rede de atendimento (Santos et al, 2021).…”

“…Segundo destacado pelo próprio Bacen (2020), essa tendência de redução de quantidade de cooperativas de crédito é resultado de um processo de incorporação apurado há alguns anos no segmento cooperativista; a iniciativa teve como objetivo a busca por ganhos de escala e maior Eficiência Operacional (EO) (Bacen, 2020). Santos et al (2021) ressaltam, em seus estudos, que a mensuração de eficiência tem sido amplamente utilizada como indicador de desempenho de instituições financeiras. McKillop e Quinn (2017), em estudo sobre o desempenho estrutural de cooperativas irlandesas, aplicaram a metodologia de fronteira comum para aferir os padrões de crescimento das cooperativas, independentemente das características do seu modelo de negócios.…”