O pass-through da taxa de câmbio para índices de preços: análise empírica para o Brasil

Abstract

O presente artigo objetiva analisar empiricamente a relação entre taxa de câmbio e preços no Brasil no período de 1999 a 2012. Adicionalmente apresenta-se uma revisão da literatura teórica e empírica destacando os canais de transmissão do câmbio para os índices de preços tanto no âmbito micro quanto macroeconômico. Para alcançar o objetivo proposto, utilizou-se o procedimento econométrico de séries temporais através do Vetor de Correção de Erros. Os resultados encontrados sugerem uma relação de longo prazo entre câmbio e os índices de preços domésticos em análise, embora seja possível constatar um grau depass-through incompleto. Observa-se também que o repasse é maior para o índice de preços (IGPDI) com maior componente de preços por atacado.

O grau de exchange rate pass-through na economia brasileira no período pós Real

“…A abordagem recente vem investigando o grau de ERPT por meio da metodologia VAR/VEC (Swift, 2004;Faruqee, 2006;Marques;Mallick, 2010;Choudhri;Hakura, 2012;Fraga;Couto, 2014;Kannebley Jr. Et al., 2016), do PDOLS (Price et al, 2003;Thorbecke;Kato, 2012), FMOLS 7 (Barhoumi, 2006e Kannebley Jr.…”