Avaliação Da Eficiência Bancária Por Meio Da Abordagem De Intermediação: Uma Análise Comparativa De Instituições Financeiras Brasileiras

Abstract

RESUMOEste estudo avalia, de forma comparativa, por meio da abordagem de intermediação, o grau de eficiência de 99 instituições financeiras que atuaram, em 2013, no mercado financeiro brasileiro. Foi a atividade de intermediação financeira que gerou o surgimento e a consolidação das instituições financeiras por todo o mundo. Portanto, essa foi uma das razões que motivou a escolha da abordagem de intermediação para se avaliar a eficiência das instituições financeiras. Acredita-se que seja relevante avaliar se tais instituições, no Brasil, estão conseguindo ser eficientes em sua atividade mais tradicional, a intermediação financeira. É importante ressaltar que, além da abordagem de intermediação, há também duas outras principais abordagens para se avaliar a eficiência das instituições financeiras: produção e rentabilidade. A técnica data envelopment analysis (DEA), cuja aplicabilidade para avaliação da eficiência bancária é muito difundida na literatura, foi adotada para calcular os escores de eficiência das instituições, que foram classificadas de acordo com quatro critérios: origem do capital, porte, risco (rating de crédito) e setor de atuação. Foram identificadas 22 instituições com maior grau de eficiência, havendo certa heterogeneidade em relação à origem do capital, porte e setor de atuação. Por outro lado, foi identificado um indício de que há uma relação diretamente proporcional positiva entre o rating de crédito e a eficiência.

Credit risk and technical efficiency in Brazilian credit unions

“…The LR and Wald tests indicated that the Tobit 1 and 2 models were globally valid (Table 4). In both, the higher the credit risk, the lower the technical efficiency of Brazilian credit unions, a result compatible with what was expected in this research and which corroborates other studies, such as Branco, Salgado, Cava et al (2017), Carneiro, Salgado Junior and Macoris (2016), Cava, Salgado, Branco et al (2016), Fiordelisi, Marques-Ibanez and Molyneux (2011), Hou, Wang and Zhang (2014, Sathye (2005) and Tabak, Craveiro and Cajueiro (2010). This negative relationship between credit risk and efficiency may indicate that managers, averse to risk, would tend to increase operating expenses for the evaluation and monitoring of loans, in an attempt to control the increase in defaults, which would have a negative impact in the bank's efficiency measure.…”

“…The authors found that an increase in the level of non-performing loans can be explained by a decrease in efficiency, probably also manifested in failures in the management of risk assessment. Carneiro, Salgado Junior and Macoris (2016) assessed the efficiency level of 99 financial institutions that operated in the Brazilian financial market in 2013. The authors identified 22 with a higher degree of efficiency, with some heterogeneity in relation to the origin of capital, size and sector of activity.…”

“…Several studies have related efficiency and risk in banks (ALTUNBAS, CARBO, GARDENER et al, 2007;CARNEIRO, SALGADO JUNIOR and MACORIS, 2016;FIORDELISI, MARQUES-IBANEZ and MOLYNEUX, 2011;PASTOR and SERRANO, 2005;TAN and ANCHOR, 2017;TAN and FLOROS, 2018), but research on this topic related to credit unions is scarce and does not necessarily concern risk and efficiency (FREITAS, AMARAL and BRAGA, 2008;FRANCISCO, AMARAL and BERTUCCI, 2012;HUSCHER, 2017).…”