Bu çalışmada, Türkiye ekonomisi üzerinde etkileri yüksek olan reel döviz kuru oynaklığının belirleyicilerini analiz etmek istenmiştir. Çalışmada reel döviz kuru oynaklığını etkilediği tahmin edilen faktörler literatüre uygun olarak belirlenmiştir. Ancak, Türkiye'nin küresel sermaye hareketlerine bağımlı yapısı ve sermaye hesabının görece serbest olmasına bağlı olarak özellikle parasal değişkenlerle reel döviz kuru oynaklığı ilişkisi üzerinde durulmuş ve tahmin modeli bu bağlamda oluşturulmuştur. Çalışmanın tahmin dönemi 2010: 01 -2020: 06 olarak belirlenmiştir. Değişkenler arasındaki kısa ve uzun dönem ilişkilerin sınanmasında ise NARDL modelinden yararlanılmıştır. Model bulguları değişkenler arasında asimetrik eştümleşme ilişkisini doğrulamaktadır. Uzun dönem bulgularımız, Fed para politikası duruşu dışında diğer değişkenlerle reel döviz kuru oynaklığı arasında anlamlı bir ilişki göstermemektedir. Kısa dönem bulgularımız ise reel döviz kuru oynaklığının kendi gecikmeleri, rezerv/ borç oranı ve MB fonlama maliyeti ile reel döviz kuru oynaklığı arasında istatistiki olarak anlamlı bir ilişkiye rastlandığı yönündedir.
scite is a Brooklyn-based organization that helps researchers better discover and understand research articles through Smart Citations–citations that display the context of the citation and describe whether the article provides supporting or contrasting evidence. scite is used by students and researchers from around the world and is funded in part by the National Science Foundation and the National Institute on Drug Abuse of the National Institutes of Health.
hi@scite.ai
10624 S. Eastern Ave., Ste. A-614
Henderson, NV 89052, USA
Copyright © 2024 scite LLC. All rights reserved.
Made with 💙 for researchers
Part of the Research Solutions Family.