This research is an event study that evaluates the performance of large market capitalization shares using a performance model that is adjusted to risks due to the COVID-19 outbreak. The study measured the performance of large market capitalization stocks which represented each tick size on the Indonesian Stock Exchange during the COVID-19 pandemic using the Sharpe Index, the Treynor Ratio, and Jensen’s Alpha. The sample selection used a purposive sampling technique and 24 stocks were selected as samples in the study. We used the daily closing price of stocks, the Indonesia composite index, and average risk-free rate return (BI rate). By using Jensen’s Alpha, this study found that FREN was the highest beta with a value of 1.8189, indicating that the index was an effective and well-diversified stock. FREN is low priced and the highest market capitalization stock in its tick size (third tier stocks). Jensen’s Alpha is good for measuring the performance of large capitalization and low-priced stocks. There are eight stocks that always have negative values in each method of measuring stock performance, which indicates that these stocks underperformed during COVID-19.
This paper examines how to build a portfolio and assess the impact of the COVID-19 on portfolio performance using the Sharpe single index model. The research sample consists of ten high market capitalization stocks representing five price fractions of the population listed stocks on the Indonesia Stock Exchange during the COVID-19 outbreak from March 1 to May 31, 2020. The results show that there are four stocks that are included in the portfolio formation, namely CASA with a proportion of 50%, BNLI with a proportion of 26 %, UNVR with a proportion of 15%, and HMSP with a proportion of 9%. Based on portfolio performance testing using the Sharpe single index model, it is known that the portfolio during the COVID-19 has a negative Sharpe ratio, meaning that portfolio performance is underperforming. The findings provide evidence that COVID-19 has had a negative impact on the stock market so that many investors have suffered losses on their portfolios. The implications of findings are that investors must evaluate portfolio performance and restructure the formation of new portfolios by considering the COVID-19 pandemic outbreak as a systematic risk factor that can determine the expected returns.
Indonesia merupakan negara sedang berkembang yang memanfaatkan utang luar negeri untuk membantu pembangunan ekonomi negara, sehingga menyababkan utang luar negeri di Indonesia setiap tahunnya mengalami peningkatan. Disisi lain, meningkatnya utang luar negeri telah menjadi salah satu masalah perekonomian setelah terjadinya guncangan ekonomi global atau ketika resesi ekonomi tengah terjadi. Pelunasan utang luar negeri dan bunganya menjadi beban yang semakin meningkat dari tahun ke tahun.. Tujuan penelitian dilakukan adalah untuk menganalisis faktor-faktor yang dapat mempengaruhi utang luar negeri di Indonesia. Adapun variabel yang digunakan untuk mempengaruhi utang luar negeri antara lain kurs, ekspor, impor, dan pengeluaran pemerintah. Penelitian ini menggunakan data time series periode tahun 1990-2019. Digunakan metode analisis regresi linear berganda dengan model Ordinary Least Squares (OLS) dan menggunakan aplikasi Eviews 10. Hasil penelitian analisis regresi linear berganda menunjukkan (1) kurs berpengaruh positif dan signifikan terhadap utang luar negeri Indonesia, (2) ekspor berpengaruh negatif dan signifikan terhadap utang luar negeri Indonesia, (3) impor berpengaruh positif dan signifikan terhadap utang luar negeri Indonesia, (4) pengeluaran pemerintah tidak berpengaruh signifikan terhadap utang luar negeri Indonesia
Penelitian ini dilakukan dengan tujuan untuk menguji pengaruh Earning Per Share (EPS), Return On Investment (ROI) baik secara parsial (masing-masing) maupun secara simultan (bersama-sama) terhadap harga saham. Terdapat tiga variabel yang digunakan yaitu: harga saham sebagai dependent variable, sedangkan EPS dan ROI sebagai independent variable. Alat analisis digunakan adalah analisis regresi linier berganda. Sampel yang digunakan adalah 5 perusahaan dari 10 perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode 2012-2018. Pengambilan sampel pada penelitian ini dilakukan dengan cara acak tetapi menggunakan metode probability sampling. Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara simultan (bersama-sama) variabel Earning Per Share (EPS) dan Return On Investment (ROI) tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap harga saham, sedangkan secara parsial (masing-masing) Earning Per Share (EPS) dan Return On Investment (ROI) tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap harga saham.
<p class="16bIsiAbstrak">Dalam pengembangan teori investasi, salah satu teori investasi yang berkaitan dengan pertumbuhan ekonomi adalah model pertumbuhan Harrod-Domar. dimana inti dari model pertumbuhan ini adalah hubungan jangka pendek antara peningkatan investasi dan pertumbuhan ekonomi. Investasi yang baik akan mendorong pertumbuhan ekonomi.Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui negara yang menginvestasikan dananya dan besar persentase penanaman modal asing di Indonesia, kemudian untuk mengetahui� penanaman modal dalam negeri di Indonesia, termasuk besaran investasi PDMN di provinsi dan besarnya perbandingan antara� persentase penanaman Modal Asing dan Penanaman Modal dalam negeri, data dalam penelitian ini adalah Data yang digunakan untuk melakukan penghitungan adalah data PMA dan PMDN dari tahun 2018 sampai dengan tahun 2017 yang didalamnya memuat data-data daerah/provinsi� dan negara asal investor yang menanamkan modalnya di Indonesia dari Badan Koordinasi Penanaman Modal Indonesia dengan menggunakan analisis deskriptif eksploratif, Diperoleh hasil penelitian pada tahun 2012 presentase pertumbuhan PMA terbesar terjadi diangka 26,06% dan terendah terjadi pada tahun 2018 sebesar -8,78%. Investasi PMA dan PMDN Tahun 2008� sampai Tahun 2017, dimana singapore sebagai negara investor PMA tertinggi sepanjang 10 tahun terakhir dan Provinsi Jabar sebagai Provinsi dengan PMDA terbesar, realisasi investasi naik secara signifikan dari tahun ketahun dimana nilai PMA lebih tinggi dibandingkan PMDN, dan total investasi yang semakin tinggi setiap tahunnya mencerminkan kinerja ekonomi berjalan baik, angka investasi yang berjalan semakin baik� memperlihatkan� perbaikan iklim dan pelayanan investasi.</p>
scite is a Brooklyn-based organization that helps researchers better discover and understand research articles through Smart Citations–citations that display the context of the citation and describe whether the article provides supporting or contrasting evidence. scite is used by students and researchers from around the world and is funded in part by the National Science Foundation and the National Institute on Drug Abuse of the National Institutes of Health.
hi@scite.ai
10624 S. Eastern Ave., Ste. A-614
Henderson, NV 89052, USA
Copyright © 2024 scite LLC. All rights reserved.
Made with 💙 for researchers
Part of the Research Solutions Family.