Standard-Nutzungsbedingungen:Die Dokumente auf EconStor dürfen zu eigenen wissenschaftlichen Zwecken und zum Privatgebrauch gespeichert und kopiert werden.Sie dürfen die Dokumente nicht für öffentliche oder kommerzielle Zwecke vervielfältigen, öffentlich ausstellen, öffentlich zugänglich machen, vertreiben oder anderweitig nutzen.Sofern die Verfasser die Dokumente unter Open-Content-Lizenzen (insbesondere CC-Lizenzen) zur Verfügung gestellt haben sollten, gelten abweichend von diesen Nutzungsbedingungen die in der dort genannten Lizenz gewährten Nutzungsrechte. Carlo simulation techniques. We provide an in depth description of several highly efficient sampling schemes that allow to estimate complex models with several hierarchy levels and a large number of observations within a couple of minutes (often even seconds). We demonstrate the practicability of the approach in a complex application on childhood undernutrition with large sample size and three hierarchy levels. Terms of use: Documents in

Standard-Nutzungsbedingungen:Die Dokumente auf EconStor dürfen zu eigenen wissenschaftlichen Zwecken und zum Privatgebrauch gespeichert und kopiert werden.Sie dürfen die Dokumente nicht für öffentliche oder kommerzielle Zwecke vervielfältigen, öffentlich ausstellen, öffentlich zugänglich machen, vertreiben oder anderweitig nutzen.Sofern die Verfasser die Dokumente unter Open-Content-Lizenzen (insbesondere CC-Lizenzen) zur Verfügung gestellt haben sollten, gelten abweichend von diesen Nutzungsbedingungen die in der dort genannten Lizenz gewährten Nutzungsrechte. We apply additive mixed regression models (AMM) to estimate hedonic price equations. Terms of use: Documents in EconStor mayNon-linear effects of continuous covariates as well as a smooth time trend are modeled non-parametrically through P-splines. Unobserved district-specific heterogeneity is modeled in two ways: First, by location specific intercepts with the postal code serving as a location variable. Second, in order to permit spatial variation in the nonlinear price gradients, we introduce multiplicative scaling factors for nonlinear covariates. This allows highly nonlinear implicit price functions to vary within a regularized framework, accounting for district-specific spatial heterogeneity. Using this model extension, we find substantial spatial variation in house price gradients, leading to a considerable improvement of model quality and predictive power.

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