This paper shows that some of the main policy implications in Park (2001) and Zhou, Spencer, and Vertinsky (2002) are sensitive to their assumptions on marginal production costs. The unilaterally optimal policy for investment towards quality improvement is analyzed, assuming constant and non‐negative marginal production costs under vertically differentiated international duopoly. If marginal production costs are different across firms, the optimal policy for each exporting country may be opposite in its sign from that shown by the existing papers under Bertrand competition. The policy reversal may also occur for the low‐quality exporting country under Cournot competition.
In this paper, I investigate the effects of trade liberalization and policies on deforestation by extending a small open economy model with open-access renewable resources developed by Brander and Taylor (1997a). I endogenize the carrying capacity of the resource. I find, unlike Brander and Taylor, that trade liberalization may increase the forest stock in the resource-abundant country and may decrease the forest stock in the resource-scarce country. Moreover, the policies primarily aimed at protecting forests, such as import restrictions by importing countries and forest certification for well-managed forests, may have perverse effects on the forest stock. JEL classification: F10, Q20Commerce international et accès terrestre libre aux ressources renouvelables dans une petité economie ouverte. Dans ce mémoire, l'auteur analyse les effets de la libéralisation du commerce et de politiques dans ce sens sur la déforestation en généralisant un modèle de petiteéconomie ouverte où il y a accès libre aux ressources renouvelables développé par Brander et Taylor (1997a). La capacité de charge de la ressource est endogénéisée. Contrairementà ce que suggèrent Brander et Taylor, la libéralisation du commerce peut accroître le stock de forêt dans le pays qui a cette ressource en abondance, et peut décroître le stock de forêts dans le pays où elle est rare. De plus, les politiques visant primordialement a protéger les forêts, comme les restrictionsà l'importation par les pays importateurs et la certification des forêts pour bonne gestion, peuvent avoir des effets pervers sur les stocks de forêts.
In this paper I examine strategic policy for product R&D in an international duopoly where domestic and foreign firms are identical. It is shown that strategic R&D policy is described by a subsidy schedule contingent on firms' quality choices. Unilateral policy enables its domestic firm to produce a high-quality product, making equilibrium outcome unique. With two active governments, in equilibrium they implement different subsidy schedules. Two equilibrium outcomes exist, which are identical except for the identity of the countries. Thus, both countries have an equal chance to become the highquality exporter. Both Bertrand and Cournot cases are examined. JEL classification: F12, F13Politique strate´gique pour le R&D dans le de´veloppement de nouveaux produits quand les couˆts sont syme´triques. Ce me´moire examine la politique strate´gique pour le R&D dans le de´veloppement de produits nouveaux dans un duopole international ou`les entreprises domestique et e´trange`re sont identiques. On montre que cette politique est de´crite par ce´dules de subventions qui de´pendent des choix du niveau de qualite´des entreprises. Une politique unilate´rale permet a`l'entreprise domestique de manufacturer un produit de haute qualite´-ce qui engendre des re´sultats d'e´quilibre uniques. Si deux gouvernements sont actifs, en e´quilibre, ils mettent en place des ce´dules de subventions diffe´r-entes. Deux re´sultats d'e´quilibre existent qui sont identiques sauf pour l'identite´des pays. Donc les deux pays ont une chance e´gale de devenir l'exportateur du produit de haute qualite´. On examine les cas de figure a`la Bertrand et a`la Cournot.
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