Complementing research on the effect of patience on individual behavior, we present empirical evidence that patience is an important determinant of long-run income differences between countries. To account for a potential endogeneity bias, we instrument patience by information on how languages spoken in the countries of our sample require speakers to encode time. The economic impact of patience and growth is sizable. Our results suggest that increasing patience by one standard deviation raises per-capita income by between 34% and 78%.
Standard-Nutzungsbedingungen:Die Dokumente auf EconStor dürfen zu eigenen wissenschaftlichen Zwecken und zum Privatgebrauch gespeichert und kopiert werden.Sie dürfen die Dokumente nicht für öffentliche oder kommerzielle Zwecke vervielfältigen, öffentlich ausstellen, öffentlich zugänglich machen, vertreiben oder anderweitig nutzen.Sofern die Verfasser die Dokumente unter Open-Content-Lizenzen (insbesondere CC-Lizenzen) zur Verfügung gestellt haben sollten, gelten abweichend von diesen Nutzungsbedingungen die in der dort genannten Lizenz gewährten Nutzungsrechte.
Standard-Nutzungsbedingungen:Die Dokumente auf EconStor dürfen zu eigenen wissenschaftlichen Zwecken und zum Privatgebrauch gespeichert und kopiert werden.Sie dürfen die Dokumente nicht für öffentliche oder kommerzielle Zwecke vervielfältigen, öffentlich ausstellen, öffentlich zugänglich machen, vertreiben oder anderweitig nutzen.Sofern die Verfasser die Dokumente unter Open-Content-Lizenzen (insbesondere CC-Lizenzen) zur Verfügung gestellt haben sollten, gelten abweichend von diesen Nutzungsbedingungen die in der dort genannten Lizenz gewährten Nutzungsrechte. Abstract This paper considers the decentralized funding of public universities in a federation when students and graduates are mobile. In particular, I discuss whether local governments should be given the right to differentiate tuition fees between instate and out-of-state students. I develop a model of decentralized decision making which allows me to draw conclusions about how such a price-discrimination affects welfare and the number of students in a federation. It is shown that local governments differentiate fees if allowed to do so and that this reduces the mobility of students and federal welfare. To assess the impact of differentiated fees on the number of students in the federation this paper extends previous work by endogenizing the number of students. The model predicts that when differentiated fees are used less individuals decide to attend university.
Terms of use:
Documents in
scite is a Brooklyn-based organization that helps researchers better discover and understand research articles through Smart Citations–citations that display the context of the citation and describe whether the article provides supporting or contrasting evidence. scite is used by students and researchers from around the world and is funded in part by the National Science Foundation and the National Institute on Drug Abuse of the National Institutes of Health.