The purpose of the study is to develop effective ways to solve the problems of managing the quality of the loan portfolio of the Ukrainian banking sector in the context of the financial crisis caused by the russian-Ukrainian war. In the course of the study, such scientific methods as fundamental provisions of the credit portfolio theory, multifactor regression analysis, extrapolation, trend analysis, mathematical programming, etc. have been used. A methodical approach to the study of contemporary problems and prospects of loan portfolio quality management under martial law, consisting in modelling the profitability of the Ukrainian banking sector, taking into account the quality of the loan portfolio, has been proposed. This approach is implemented by constructing a two-factor power regression equation; forecasting with the establishment of confidence intervals and the development of 3 forecast scenarios (realistic, pessimistic and optimistic); solving the target function to maximize the profit of the banking sector, taking into account the restrictions formed on the basis of forecasting results. A power model of dependence of Ukrainian banking sector profitability on the volume of loan portfolio and non-performing loans has been built and its statistical significance has been established on the basis of official statistics for 2012–2022. It has been determined that an increase in the volume of the bank loan portfolio by 1% leads to an increase in bank income by 3.1%, while an increase in the volume of non-performing loans by 1% leads to a 0.28% reduction in revenues of the banking sector of Ukraine. The loan portfolio and NPL series have been extrapolated to 2023–2025, which is consistent with the medium-term, as long-term projections would be unreliable under martial law and deep recession. According to the results of medium-term forecasting and optimization, it has been proved that the maximum growth of bank revenues by 60.4%, compared to 2022, is possible with an increase in the loan portfolio by 18.9%, a reduction of non-performing loans by 26% and a reduction of their share in the loan portfolio by 13.9%. It has been justified that the key condition for maximising bank revenues is the soonest termination of the russian-Ukrainian war and further expansion of effective government concessional lending programs. In particular, the effectiveness of the state program “Affordable Loans 5–7–9%”, which provided 19% of the bank loan portfolio in Ukraine and became a key mechanism of anti-crisis business support both during the COVID-19 pandemic and during the large-scale invasion from 2022 during the russian-Ukrainian war, has been substantiated.
Стаття присвячена дослідженню проблеми цифрової трансформації банківського сектора, зокрема аналізу особливостей становлення та розвитку необанків як в зарубіжній, так і у вітчизняній практиці. Визначено сутність поняття «необанк», основна відмінність якого від традиційної банківської установи полягає в тому, що він не має мережі «фізичних» відділень і повністю працює в режимі он-лайн. З’ясовано основні переваги необанків над традиційними банками. Визначено фактори, що сприяють стрімкому розвитку світового необанківського сектору. Основну увагу приділено розгляду існуючих в зарубіжній практиці моделей розвитку необанків, їх продуктової та технологічної специфіки. Розглянуто вітчизняний досвід розвитку необанків та надано характеристику їх діяльності. Визначено основні проблеми, що перешкоджають розвитку необанків в сучасних умовах економічного розвитку.
Стаття присвячена дослідженню впливу цифрових технологій на розвиток фінансового ринку України в сучасних умовах. Розкрито суть цифрових технологій, в тому числі фінансових технологій відповідно до різних підходів в сучасній економічній літературі. Вивчено основні напрямки та складові цифровізації фінансового ринку України, зокрема необанкінг, блокчейн, фінансові екосистеми, криптовалюта, штучний інтелект та інші. Проаналізовано сучасний стан діяльності фінтех-компаній на фінансовому ринку України. Охарактеризовано зокрема і зміни, що сталися з початком введення карантинних обмежень та воєнного стану в Україні. Узагальнено перспективи та ризики впливу цифрових технологій на розвиток фінансового ринку України.
The article deals with key features of the functioning of the national insurance activity on the financial market in the state of martial law. It is substantiated that the effective existence of the insurance market is an important direction for the development of the Ukrainian economy that should be prioritised as it provides insurance protection for policyholders and increases financial stability and safety, while also accumulating large stocks of capital, transforming it into a powerful source of investment. The main military risk insurance programs and their features were evaluated and a SWOT analysis of the activities of insurance companies on the market during military operations was carried out. The main indicators of the activity of insurance companies have been analysed, which showed the quantitative indicators to a greater extent corresponding to the standardised indicators, however, as a result of military actions, there was a significant drop in the volume of insurance payments, so already in March 2022, for the vast majority of insurers, this indicator constituted 50–90% of the same period in 2021 year; the research also indicated functional and institutional characteristics not corresponding to the real needs of the economy, therefore, new challenges and opportunities that have occurred in recent years have contributed to an even greater implementation of digital processes in their activities. The authors analysed the structure of assets that represent the insurance reserves of Ukrainian insurance companies, and established that bank deposits are the most attractive and reliable financial instruments for insurers. It has been substantiated that at this stage of the development of the insurance market, the use of the above-mentioned tools really helps insurers save funds and protect them from inflation, but it does not serve as a means of real growth of the company's funds in the same way that, for example, investing assets in shares could contribute to this. The special characteristics of insurance payments during military operations and key obstacles in the work of insurance companies after the introduction of martial law are examined. The positive and negative aspects of the introduction of InsureTech are studied and the main types of insurance products that are implemented using the online format are highlighted. It was concluded that insurance companies as participants in the financial market should form an effective system of internal control, corporate governance, risk management, define their strategic goals and, based on this, form their own business model that will take into account the current conditions.
Стаття присвячена актуальним питанням фінансового менеджменту в системі забезпечення діяльності збутових підприємств. На основі теоретичних доробок учених виокремлено підходи до трактування поняття збутової діяльності. Визначено, що серед наявної достатньої кількості публікацій, збутова діяльність розглядається як практика здійснення обміну матеріальними цінностями та послугами, або особливим видом діяльності, від якої залежать кінцеві результати господарської діяльності підприємства в цілому. Визначено першочергові завдання фінансового менеджменту збутових підприємств в умовах війни. Досліджено поняття «управління збутовою діяльністю» з метою формування способів управлінського впливу на основну діяльність підприємства та підґрунтям застосування певних функції управління збутовою діяльністю підприємства. Доведено необхідність розгляду управління збутовою діяльністю підприємства як певного кругообігу та безперервного процесу. Доведено, що фінансовий менеджмент підприємства, яке здійснює збутову діяльність, полягає в регулярному здійсненні пошуку нових елементів управління і плану дій, що мають вплив на процес забезпечення сучасної позиції підприємства на ринку.
scite is a Brooklyn-based organization that helps researchers better discover and understand research articles through Smart Citations–citations that display the context of the citation and describe whether the article provides supporting or contrasting evidence. scite is used by students and researchers from around the world and is funded in part by the National Science Foundation and the National Institute on Drug Abuse of the National Institutes of Health.
hi@scite.ai
10624 S. Eastern Ave., Ste. A-614
Henderson, NV 89052, USA
Copyright © 2024 scite LLC. All rights reserved.
Made with 💙 for researchers
Part of the Research Solutions Family.