La serie de Documentos de Trabajo en versión PDF puede obtenerse gratis en la dirección electrónica: http://www.bcentral.cl/esp/estpub/estudios/dtbc. Existe la posibilidad de solicitar una copia impresa con un costo de $500 si es dentro de Chile y US$12 si es para fuera de Chile. Las solicitudes se pueden hacer por fax: (56-2) 6702231 o a través de correo electrónico: bcch@bcentral.cl.Working Papers in PDF format can be downloaded free of charge from: http://www.bcentral.cl/eng/stdpub/studies/workingpaper. Printed versions can be ordered individually for US$12 per copy (for orders inside Chile the charge is Ch$500.) Orders can be placed by fax: (56-2) 6702231 or e-mail: bcch@bcentral.cl. BANCO CENTRAL DE CHILE CENTRAL BANK OF CHILELa serie Documentos de Trabajo es una publicación del Banco Central de Chile que divulga los trabajos de investigación económica realizados por profesionales de esta institución o encargados por ella a terceros. El objetivo de la serie es aportar al debate temas relevantes y presentar nuevos enfoques en el análisis de los mismos. La difusión de los Documentos de Trabajo sólo intenta facilitar el intercambio de ideas y dar a conocer investigaciones, con carácter preliminar, para su discusión y comentarios.La publicación de los Documentos de Trabajo no está sujeta a la aprobación previa de los miembros del Consejo del Banco Central de Chile. Tanto el contenido de los Documentos de Trabajo como también los análisis y conclusiones que de ellos se deriven, son de exclusiva responsabilidad de su o sus autores y no reflejan necesariamente la opinión del Banco Central de Chile o de sus Consejeros.The Working Papers series of the Central Bank of Chile disseminates economic research conducted by Central Bank staff or third parties under the sponsorship of the Bank. The purpose of the series is to contribute to the discussion of relevant issues and develop new analytical or empirical approaches in their analyses. The only aim of the Working Papers is to disseminate preliminary research for its discussion and comments.Publication of Working Papers is not subject to previous approval by the members of the Board of the Central Bank. The views and conclusions presented in the papers are exclusively those of the author(s) and do not necessarily reflect the position of the Central Bank of Chile or of the Board members. ResumenEste trabajo estudia cómo el efecto de la apertura comercial sobre el crecimiento económico depende de reformas complementarias que ayudan a un país a tomar ventaja de la competencia internacional. Para ilustrarlo, se usa un modelo simple de Harris-Todaro donde las ganancias en actividad generadas por la liberalización comercial dependen del grado de flexibilidad del mercado laboral. En dicho modelo, la protección al comercio puede aliviar el problema de subempleo (y subproducción) en los sectores afectados por distorsiones laborales; en consecuencia, la liberalización comercial aumenta el ingreso per cápita en forma inequívoca solo cuando el mercado laboral es lo suficientemente...

La serie de Documentos de Trabajo en versión PDF puede obtenerse gratis en la dirección electrónica: http://www.bcentral.cl/esp/estpub/estudios/dtbc. Existe la posibilidad de solicitar una copia impresa con un costo de $500 si es dentro de Chile y US$12 si es para fuera de Chile. Las solicitudes se pueden hacer por fax: (56-2) 6702231 o a través de correo electrónico: bcch@bcentral.cl.Working Papers in PDF format can be downloaded free of charge from: http://www.bcentral.cl/eng/stdpub/studies/workingpaper. Printed versions can be ordered individually for US$12 per copy (for orders inside Chile the charge is Ch$500.) Orders can be placed by fax: (56-2) 6702231 or e-mail: bcch@bcentral.cl. BANCO CENTRAL DE CHILE CENTRAL BANK OF CHILELa serie Documentos de Trabajo es una publicación del Banco Central de Chile que divulga los trabajos de investigación económica realizados por profesionales de esta institución o encargados por ella a terceros. El objetivo de la serie es aportar al debate temas relevantes y presentar nuevos enfoques en el análisis de los mismos. La difusión de los Documentos de Trabajo sólo intenta facilitar el intercambio de ideas y dar a conocer investigaciones, con carácter preliminar, para su discusión y comentarios.La publicación de los Documentos de Trabajo no está sujeta a la aprobación previa de los miembros del Consejo del Banco Central de Chile. Tanto el contenido de los Documentos de Trabajo como también los análisis y conclusiones que de ellos se deriven, son de exclusiva responsabilidad de su o sus autores y no reflejan necesariamente la opinión del Banco Central de Chile o de sus Consejeros.The Working Papers series of the Central Bank of Chile disseminates economic research conducted by Central Bank staff or third parties under the sponsorship of the Bank. The purpose of the series is to contribute to the discussion of relevant issues and develop new analytical or empirical approaches in their analyses. The only aim of the Working Papers is to disseminate preliminary research for its discussion and comments.Publication of Working Papers is not subject to previous approval by the members of the Board of the Central Bank. The views and conclusions presented in the papers are exclusively those of the author(s) and do not necessarily reflect the position of the Central Bank of Chile or of the Board members. ResumenEste trabajo estudia cómo el efecto de la apertura comercial sobre el crecimiento económico depende de reformas complementarias que ayudan a un país a tomar ventaja de la competencia internacional. Para ilustrarlo, se usa un modelo simple de Harris-Todaro donde las ganancias en actividad generadas por la liberalización comercial dependen del grado de flexibilidad del mercado laboral. En dicho modelo, la protección al comercio puede aliviar el problema de subempleo (y subproducción) en los sectores afectados por distorsiones laborales; en consecuencia, la liberalización comercial aumenta el ingreso per cápita en forma inequívoca solo cuando el mercado laboral es lo suficientemente...

No abstract

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This paper studies how the effect of trade openness on economic growth depends on complementary reforms that help a country take advantage of international competition. This issue is illustrated with a simple Harris-Todaro model where output gains after trade liberalization depend on the degree of labor market flexibility. In that model, trade protection may ameliorate the problem of underemployment (and underproduction) in sectors affected by labor market distortions; hence trade liberalization unambiguously increases per capita income only when labor markets are sufficiently flexible. We then present some panel evidence on how the growth effect of openness depends on a variety of structural characteristics. For this purpose, we use a non-linear growth regression specification that interacts a proxy of trade openness with proxies of educational investment, financial depth, inflation stabilization, public infrastructure, governance, labor-market flexibility, ease of firm entry, and ease of firm exit. We find that the growth effects of openness are positive and economically significant if certain complementary reforms are undertaken.