We analyse the influence of market thickness for skills on initial wages and the early job market career of university graduates. Using Swedish micro-level panel data on a cohort of graduates, we show that two out of three graduates move to large cities upon graduation. Large cities increase employment probabilities and yield higher rewards to human capital, even after controlling for employment selection. The premium on initial wages for graduates in urban regions is in the interval of 5-6%, and we estimate a wage-growth premium of about 2-4%. Thicker markets for skills appear as a key reason for the concentration of graduates to larger cities.Épaisseur du marché initial de l'emploi pour les diplômés universitaires -un avantage en ville?RÉSUMÉ nous analysons l'influence de l'épaisseur du marché en compétences sur les salaires de départ, et le marché initial de l'emploi pour les diplômés universitaires. En utilisant des données de panel à micro-niveau, en Suède, appliqués à une cohorte de diplômés, nous montrons que deux diplômés sur trois se rendent dans une grande ville dès qu'ils se sont diplômés. Les grandes villes augmentent les possibilités de trouver un emploi, et apportent une rentabilité supérieure pour le capital humain, même en tenant compte du processus de sélection. La rémunération de départ des diplômés en zone urbaine est supérieure de l'ordre de 5 à 6 pour cent, et nous estimons que l'augmentation des salaires est supérieure, elle aussi, de 2 à 4 pour cent. Des marchés plus épais pour les compétences semble être la principale raison de la concentration de diplômés dans les grandes villes.
The sorting of high-ability workers is often advanced as one source of spatial disparities in economic outcomes. There are still few papers that analyze when human capital sorting occurs and whom it involves. Using data on 16 cohorts of university graduates in Sweden, we demonstrate significant sorting to urban regions on high school grades and education levels of parents, i.e., two attributes typically associated with latent abilities that are valued in the labor market.
scite is a Brooklyn-based organization that helps researchers better discover and understand research articles through Smart Citations–citations that display the context of the citation and describe whether the article provides supporting or contrasting evidence. scite is used by students and researchers from around the world and is funded in part by the National Science Foundation and the National Institute on Drug Abuse of the National Institutes of Health.