Standard-Nutzungsbedingungen:Die Dokumente auf EconStor dürfen zu eigenen wissenschaftlichen Zwecken und zum Privatgebrauch gespeichert und kopiert werden.Sie dürfen die Dokumente nicht für öffentliche oder kommerzielle Zwecke vervielfältigen, öffentlich ausstellen, öffentlich zugänglich machen, vertreiben oder anderweitig nutzen.Sofern die Verfasser die Dokumente unter Open-Content-Lizenzen (insbesondere CC-Lizenzen) zur Verfügung gestellt haben sollten, gelten abweichend von diesen Nutzungsbedingungen die in der dort genannten Lizenz gewährten Nutzungsrechte. www.econstor.eu We find that altruism undermines the credibility of a threat of dis-missal but strengthens the credibility of a bonus. Among others, these two mechanisms imply that higher altruism sometimes leads to higher bonuses, while lower altruism may increase productivity and players utility in equilibrium.
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D I S C U S S I O N P A P E R S E R I E SJEL Classification: D23, J33, M52, M55
Standard-Nutzungsbedingungen:Die Dokumente auf EconStor dürfen zu eigenen wissenschaftlichen Zwecken und zum Privatgebrauch gespeichert und kopiert werden.Sie dürfen die Dokumente nicht für öffentliche oder kommerzielle Zwecke vervielfältigen, öffentlich ausstellen, öffentlich zugänglich machen, vertreiben oder anderweitig nutzen.Sofern die Verfasser die Dokumente unter Open-Content-Lizenzen (insbesondere CC-Lizenzen) zur Verfügung gestellt haben sollten, gelten abweichend von diesen Nutzungsbedingungen die in der dort genannten Lizenz gewährten Nutzungsrechte. We find that good social relationships undermine the credibility of a threat of dismissal but strengthen the credibility of a bonus. Among others, these two mechanisms imply that better social relationships sometimes lead to higher bonuses, while worse social relationships may increase productivity and players' utility in equilibrium.
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Documents in EconStor mayJEL-Code: D230, J330, M520, M550.
Altruism and Relational Incentives in the Workplace *This paper studies how altruism between managers and employees affects relational incentive contracts. To this end we develop a simple dynamic principal-agent model where both players may have feelings of altruism or spite toward each other. The con-tract may contain two types of incentives for the agent to work hard: a bonus and a threat of dismissal. We find that altruism undermines the credibility of a threat of dis-missal but strengthens the credibility of a bonus. Among others, these two mechanisms imply that higher altruism sometimes leads to higher bonuses, while lower altruism may increase productivity and players utility in equilibrium.
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