If you would like to write for this, or any other Emerald publication, then please use our Emerald for Authors service information about how to choose which publication to write for and submission guidelines are available for all. Please visit www.emeraldinsight.com/authors for more information. About Emerald www.emeraldinsight.comEmerald is a global publisher linking research and practice to the benefit of society. The company manages a portfolio of more than 290 journals and over 2,350 books and book series volumes, as well as providing an extensive range of online products and additional customer resources and services.Emerald is both COUNTER 4 and TRANSFER compliant. The organization is a partner of the Committee on Publication Ethics (COPE) and also works with Portico and the LOCKSS initiative for digital archive preservation. AbstractPurpose -The IRB capital requirements of Basel II define the minimum level of capital that the bank has to retain to cover the current risks of its portfolio. The major risk that many banks are facing is credit risk and Basel II provides an approach to calculate its capital requirement. It is well known that Pillar I Basel II approach for credit risk capital requirements does not include concentration risk. The paper aims to propose a model modifying Basel II methodology (IRB) to include name concentration risk. Design/methodology/approach -The model is developed on data based on a portfolio of Greek companies that are financed by Greek commercial banks. Based on the initial portfolio, new portfolios were simulated having a range of different credit risk parameters. Subsequently, the credit VaR of various portfolios was regressed against the credit risk indicators such as Basel II capital requirements, modified Herfindahl Index and a non-linear model was developed. This model modifies the Pillar I IRB capital requirements model of Basel II to include name concentration risk. Findings -As the Pillar I IRB capital requirements model of Basel II does not include concentration risk, the credit VaR calculations performed in the present work appeared to have gaps with the Basel II capital requirements. These gaps were more apparent when there was high concentration risk in the credit portfolios. The new model bridges this gap providing with a correction coefficient. Practical implications -The credit VaR of a loan portfolio could be calculated from the bank easily, without the use of additional complicated algorithms and systems. Originality/value -The model is constructed in such a way as to provide an approximation of credit VaR satisfactory for business loan portfolios whose risk parameters lie within the range of those in a realistic bank credit portfolio and without the application of Monte Carlo simulations.
H διατριβή περιλαμβάνει αρχικά μία ερμηνεία της έννοιας ‘Διαχείριση Κινδύνων’ και μία σύντομη αναφορά για τους βασικότερους κινδύνους ενός πιστωτικού ιδρύματος. Στη συνέχεια, υπάρχει μία ιστορική αναδρομή της έννοιας και εξέλιξης του κινδύνου και ειδικότερα του πιστωτικού κινδύνου που αποτελεί το βασικό θέμα της διατριβής από τα χρόνια της αρχαιότητας μέχρι σήμερα. Περιγράφεται η προέλευση της έννοιας του κινδύνου (risk) και πως εξελίχθηκε ο πιστωτικός κίνδυνος στην αρχαία Αθήνα, αρχαία Ρώμη και στην συνέχεια στην Ευρώπη την εποχή του διαφωτισμού, τον 18ο αιώνα, μέχρι και σήμερα. Επίσης, πως διαμορφώθηκε το τραπεζικό σύστημα από την αρχαιότητα μέχρι σήμερα και πως καταλήξαμε στο πλαίσιο της Βασιλείας Ι, ΙΙ και ΙΙΙ. Στην συνέχεια έχουμε την περιγραφή των δεδομένων και της μεθοδολογίας που εφαρμόστηκε στην ανάλυση και επεξεργασία των δεδομένων της διατριβής. Αναλύονται οι γνωστοί μέθοδοι υπολογισμού του πιστωτικού κινδύνου που υφίστανται στην διεθνή βιβλιογραφία, είτε καθορίζονται από τις εποπτικές αρχές για την μέτρηση του πιστωτικού κινδύνου των δανειακών χαρτοφυλακίων των τραπεζών. Επίσης, ορίζεται ο κίνδυνος συγκέντρωσης και περιγράφονται διάφοροι μέθοδοι υπολογισμού του κινδύνου συγκέντρωσης ενός δανειακού χαρτοφυλακίου. Ιδιαίτερη βαρύτητα και ανάλυση γίνεται για τον δείκτη Herfindahl Index, ο οποίος αποτελεί έναν αναγνωρισμένο δείκτη μέτρησης του κινδύνου συγκέντρωσης που λαμβάνεται υπόψη για την κατασκευή του μαθηματικού μοντέλου στην συνέχεια της διατριβής.Ακολούθως, έχουμε την μέτρηση του πιστωτικού κινδύνου για τις εισηγμένες και μη εισηγμένες εταιρείες του χαρτοφυλακίου επιχειρηματικών δανείων του συνόλου των Ελληνικών τραπεζών. Ο πιστωτικός κίνδυνος των εταιρειών αυτών εξετάστηκε για μια κρίσιμη περίοδο, από το 2002 έως το 2009, η οποία λαμβάνει υπόψη την ανάπτυξη της Ελληνικής οικονομίας τα έτη 2002 -2007, τα πρώτα χρόνια της βαθιάς οικονομικής κρίσης από το 2007 και μετά, καθώς και την πρώτη εφαρμογή του κανόνων της Βασιλείας ΙΙ στην Ελλάδα σε αντικατάσταση των κανόνων της Βασιλείας Ι. Το ύψος του αναλαμβανόμενου πιστωτικού κινδύνου, πχ. επιχειρηματικών δανείων, που σε πολλά πιστωτικά ιδρύματα αποτελεί ένα μεγάλο μέρος του ενεργητικού, επηρεάζει τους ισολογισμούς των τραπεζών, τα κεφάλαιά τους καθώς και τα αποτελέσματά τους. Στο τέλος αναπτύσσεται μαθηματικό μοντέλο το οποίο ενοποιεί το Credit VaR ενός δανειακού χαρτοφυλακίου επιχειρηματικών δανείων με τις κεφαλαιακές του απαιτήσεις και τον δείκτη Herfindahl. Δεδομένου ότι ο υπολογισμός των κεφαλαιακών απαιτήσεων για τον πιστωτικό κίνδυνο με το νέο πλαίσιο της Βασιλείας ΙΙ δεν λαμβάνει υπόψη τον κίνδυνο συγκέντρωσης, ο στόχος του μοντέλου είναι να ενσωματώνει στις κεφαλαιακές απαιτήσεις για τα ανωτέρω δάνεια και τον κίνδυνο συγκέντρωσης του πιστούχου. Ο υπολογισμός είναι εύκολος και δεν απαιτείται πολύπλοκος και χρονοβόρος υπολογισμός με Monte Carlo simulation. Τα αποτελέσματα του μοντέλου συγκρίνονται με ανάλογη μεθοδολογία που προτείνει η τράπεζα της Ισπανίας
No abstract
scite is a Brooklyn-based organization that helps researchers better discover and understand research articles through Smart Citations–citations that display the context of the citation and describe whether the article provides supporting or contrasting evidence. scite is used by students and researchers from around the world and is funded in part by the National Science Foundation and the National Institute on Drug Abuse of the National Institutes of Health.
hi@scite.ai
10624 S. Eastern Ave., Ste. A-614
Henderson, NV 89052, USA
Copyright © 2024 scite LLC. All rights reserved.
Made with 💙 for researchers
Part of the Research Solutions Family.