Построение И Калибровка DSGE-модели Для Российской Экономики С Использованием Импульсных Откликов Векторной Авторегрессии

Abstract

В работе предлагается двухсекторная макроэкономическая модель российской
 экономики, при построении которой используются стандартные предпосылки
 неокейнсианских DSGE-моделей, применяемые для моделирования потребления
 домохозяйств, жесткостей цен и заработных плат, эндогенной загрузки капитала.
 Рассмотрены два варианта описания инвестиционного процесса: традиционный
 подход с издержками изменения инвестиций и подход, использующий модель
 инвестиционного акселератора. Параметры модели калибруются на основе
 минимизации расстояния между теоретическими и «эмпирическими» функциями
 импульсного отклика на шок условий торговли, полученными на основе оценки
 простых ARX-моделей с условиями торговли в качестве экзогенной переменной.
 Построенная модель достаточно точно воспроизводит влияние условий торговли на
 российскую экономику для обоих вариантов моделирования инвестиций. На основе
 откалиброванной модели проанализировано влияние на макроэкономические
 показатели шока денежно-кредитной политики и шока условий торговли при режиме
 фиксированного обменного курса рубля, построена историческая декомпозиция
 динамики макроэкономических показателей по расширенному набору структурных
 шоков набора экономических переменных.