Abstract:Розглянуто застосування відомої стохастичної моделі постійної еластичності дисперсії (CEV) до визначення ціни опціону. Знайдена густина умовної ймовірності випадкової величини (ціни активу) моделі для довільного значення параметра еластичності дисперсії β. Показано, що в залежності від параметра β існують два розв’язки для густини умовної ймовірності, які нормовані на одиницю. Один з них належить додатній області зміни параметра β, інший – від’ємній області зміни β. Для β<0 вказаний розв’язок описує лише ін… Show more
Set email alert for when this publication receives citations?
scite is a Brooklyn-based organization that helps researchers better discover and understand research articles through Smart Citations–citations that display the context of the citation and describe whether the article provides supporting or contrasting evidence. scite is used by students and researchers from around the world and is funded in part by the National Science Foundation and the National Institute on Drug Abuse of the National Institutes of Health.