Why Chinese Companies Go Abroad? A Theoretical Model to Explain the Drivers of the Internationalization Strategy of Chinese MNEs

Abstract

China is today considered the second power in the world after the USA and recently many Chinese companies became global leaders in their specific industries. This success is also realized thanks to the expansion strategy adopted by many Chinese multinationals that have realized FDIs both towards other developing countries and towards advanced economies. What are the determinants that push the Chinese companies to go abroad? Are the traditional internalization theories based on the concept of ownership advantage able to explain the internationalization of Chinese MNES? Accordingly aim of this paper is to describe the determinants that induce the Chinese companies to realize FDIs and the characteristics that distinguish their internationalization strategy by the strategy adopted by developed countries multinationals.

Estrategia tecnológica y regional. La resiliencia de Huawei durante la pandemia por Covid-19

“…Esto, evidentemente, influye en la expansión de las multinacionales chinas, especialmente en la industria de las telecomunicaciones, ramo tecnológico primordial a través del cual el país asiático pretende impulsar su innovación y autosuficiencia económica para transformarse en "una gran nación socialista, moderna, próspera y poderosa" (Vidal, 2020). La influencia del sector público chino en las multinacionales públicas y privadas, incluso sobrepasa proyectos temporales como el Plan Quinquenal, que pretende fortalecer dichas empresas y abrir más oportunidades de mercado, o el Proyecto Made in China 2025, donde los proveedores de tecnología chinos tienen la posibilidad de mejorar sus productos con la ayuda del apoyo político y la protección gubernamental (Wübbeke, Meissner, Zenglein, Ives y Conrad, 2016), sino que también, a través de complejos modelos urbanos como el de Shenzhen, propicia las condiciones necesarias para estimular la expansión de las corporaciones chinas (ONU-Habitat, 2019), buscando que sean capaces de liderar la cadena global de valor donde participan; extendiendo, además, su alcance para aprovechar ventajas de otros entornos de países desarrollados y subdesarrollados (Parmentola, 2017). En el caso de Huawei, fundado en Shenzhen, a pesar de ser una empresa privada, recibió ayuda gubernamental a través de la donación de tierras y adjudicación de contratos (Carrillo y Michelli, 2020).…”

“…Contar con un fuerte arraigo en diversas regiones, ofrecer precios accesibles y ser una autoridad en su ramo, podría no ser suficiente, pues deberá ser capaz de demostrar, en la nueva normalidad que se aproxima y como empresa privada, una transparencia impecable. Asimismo, siendo que, desde el principio de su estrategia de expansión internacional, las multinacionales chinas como Huawei han invertido en países desarrollados, aunque esto signifique en ocasiones trabajar con empresas locales mucho más avanzadas (Parmentola, 2017), dichas inversiones podrían no rendir los beneficios esperados de expansión si su operación es desplazada o desacoplada por el veto tecnológico. Por supuesto, convencer a Estados Unidos de que es una empresa confiable podría ser inviable, ya que ambas potencias luchan por el liderazgo tecnológico mundial.…”

The Impact of Culture on Business Negotiation Styles: A Comparative Study between Bangladesh and China

“…For this reason, Government of Bangladesh has also provided Special Economic Zones to Chinese investors, most of whom are Multi-National Enterprises (MNEs). Parmentola (2017) has identified four different determinants that induce Chinese MNEs to make Foreign Direct Investments (FDIs) abroad. The determinants are knowledge seeking, competence gap exploitation, location specific advantage exploitation and global leadership acquisition.…”