Vadeli İşlem Sözleşmelerinde Vade Etkisi: Türkiye Örneği

Abstract

tek paya dayalı vadeli işlem sözleşmelerinin günlük getirilerinin varyansları üzerinden test edilmiştir. Türkiye'de vadeli işlemler 2005 yılından itibaren İzmir Vadeli İşlemler ve Opsiyon Borsası'nda ve 2013 Ağustos'tan itibaren Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası'nda işlem görmektedir. Türkiye'de 02.01.2008-31.07.2014 döneminde vadeli işlem sözleşmelerinde Samuelson hipotezi desteklenmektedir. Türkiye'de 02.01.2008-31.07.2014 döneminde vadeye yaklaştıkça vadeli işlem sözleşmelerinin volatilitesi artmaktadır.