Türki̇ye Ekonomi̇si̇nde Cari̇ İşlemler Açiğinin Sürdürülebi̇li̇rli̇ği̇: Dönemsel Ve Yapisal Kirilmali Bi̇r Zaman Seri̇si̇ Anali̇zi̇ (1984q1-2017q4)

Yalçınkaya, Ömer; Daştan, Muhammet; Karabulut, Kerem

doi:10.15637/jlecon.258

Cited by 2 publications

(1 citation statement)

References 8 publications

(13 reference statements)

Supporting

Mentioning

Contrasting

Order By: Relevance

“…Because the high exchange rate will serve to close the current account deficit by causing the prices of goods in the country to decrease and hence increase export. Finally, Yalçınkaya et al (2018) level of sustainability of the current account deficit in Turkey's economy, using quarterly data between 1984 and 2017, were analysed. Generalized Method of Moments was applied as an empirical method.…”

Section: Theoretical Frameworkmentioning

confidence: 99%

Untitled

2020

IJBESAR

View full text Add to dashboard Cite

Some empirical findings of the role of foreign direct investment (FDIs) in a host country's export performance was found by many researchers, since exports have been for a long time viewed as an engine of economic growth. But exports and imports are inter-correlated and some works proved that sometimes, the foreign-owned companies import more than they export in some economic sectors. The paper aims to establish the relation between total FDIs and the commercial balance (goods) and between FDI stocks in the manufacturing economic sectors and the commercial balance of manufactured goods in 11 Central and Eastern European countries during the crisis period and post-crisis period (2009-2018). We have tested the causality using Granger causality test to see if there is a uni-directional or bi-directional causality between those variables. We have tested for co-integration and we haven't found a long-term relationship between those variables and we have applied the VAR technique. Our results have proved a bi-directional causality between FDI stockexports-imports and a stronger impact of FDIs stock on the trade balance of manufactured goods than the impact of total FDI stock on the commercial balance of goods in CEE countries. Design/methodology/approach: Granger causality tests, cointegration test, VAR analysis Finding: We have found no cointegration in the long-run between FDIs stocks and exports and imports in the CEE countries. We have found a bi-directional causality between those variables. We have found a stronger impact of FDIs stock on export and imports of manufactured goods than the impact of FDIs stock on total exports and imports in the CEE countries. Research limitations/implications: This research can be extended analysing a longer period of time and including more exogenous variables in the analysis such as labour productivity, labour cost and GDP growth. It can also be performed a panel analysis. The CEE countries should design adequate policies in order to attract more FDIs in the manufacturing sectors, given the strong impact of FDI stock for these sectors and given the large share of the manufactured goods of the total exports of the CEE countries. Originality/value: This research is important for CEE region because of the large share of the manufactured good of the total exports of these economies.

show abstract

Section: Theoretical Frameworkmentioning

confidence: 99%

Untitled

2020

IJBESAR

View full text Add to dashboard Cite

show abstract

Geçişkenlikte Kırılganlık mı Yoksa Belirsizlik mi Daha Baskındır? Türkiye ve Brezilya Borsaları Üzerine İncelemeler

Yurttançıkmaz

Emsen²

2021

Atatürk Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi

View full text Add to dashboard Cite

Küresel dünyada gelişmiş ve büyük ekonomilerde meydana gelen ekonomik değişimlerin tüm dünyayı etkilediği bilinen bir gerçektir. Bunun yanı sıra benzer özellik gösteren gelişmekte olan ülkelerin de birbirleri üzerinde etkileri olduğu yadsınamamaktadır. Dünya genelinde belirsizlik algısı, ülke bazında meydana gelen ekonomik ve politik riskler, sanayi üretimindeki artışlar ve faiz kararları ülke borsalarını yüksek düzeyde etkilemektedir. Söz konusu etkiler borsaların değerlerinde önemli değişimlere yol açarak büyük kayıp ve kazançları meydana getirmektedir. Bu çalışmada 1997:1-2020:12 dönemi aylık küresel ekonomik belirsizlik endeksi, ülke bazlı jeopoltik risk endeksi, nominal faiz oranları, sanayi üretim endeksi ve borsa endeksleri kullanılarak gelişmekte olan Türkiye ve Brezilya ekonomilerinde karşılıklı geçiş etkisi SVAR analizi yardımıyla incelenmiştir. SVAR analizi ile etki tepki ve varyans ayrıştırması sonuçlarında küresel ve ülkeye özgü risk unsurlarının borsalar üzerinde etki doğurmadığı ve etkileşimin boralar arasında daha güçlü olduğu belirlenmiştir. Özetle elde edilen bulgularda Brezilya ve Türkiye borsalarında geçişkenliğin yüksek olduğunu ve benzer yapıdaki bir ülke borsadaki dalgalanmanın diğer borsa üzerinde de güçlü etkiler oluşturduğunu göstermektedir.

show abstract

Türki̇ye Ekonomi̇si̇nde Cari̇ İşlemler Açiğinin Sürdürülebi̇li̇rli̇ği̇: Dönemsel Ve Yapisal Kirilmali Bi̇r Zaman Seri̇si̇ Anali̇zi̇ (1984q1-2017q4)

Cited by 2 publications

References 8 publications

Untitled

Untitled

Geçişkenlikte Kırılganlık mı Yoksa Belirsizlik mi Daha Baskındır? Türkiye ve Brezilya Borsaları Üzerine İncelemeler

Contact Info

Product

Resources

About