Türki̇ye’de Spot Ve Vadeli̇ İşlem Pi̇yasalari Arasinda Bi̇lgi̇ Etki̇nli̇ği̇ Ve Etki̇leşi̇m: Öncül-Ardil İli̇şki̇ler Ve Volati̇li̇te İleti̇mi̇

Abstract

Buna göre endeks vadeli işlem sözleşmelerinin yeni bilgiyi pay piyasalarına göre daha yavaş işlediği ve spot piyasanın vadeli piyasayı öngörebildiği, dolayısıyla daha etkin olduğu anlaşılmaktadır. Analiz sonuçları piyasalar arasında dinamik koşullu korelasyonların anlamlı olduğunu, yani volatilite ilişkisinin zamana göre değiştiğini ortaya koymuş ve pozitif bilginin volatilite üzerindeki etkisinin negatif bilgiden daha güçlü olduğu göstermiştir.