The Value Relevance of Intangible Assets and the Mandatory Adoption of IFRS

Morricone, Serena; Oriani, Raffaele; Sobrero, Maurizio

doi:10.2139/ssrn.1600725

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“…In fact, standard setters decided to move from amortisation to impairment because the latter is expected to provide more appropriate accounting information compared with the former. Nevertheless, findings do not provide a clear evidence: for example, a recent study concerning listed firms of several European countries (Laghi et al 2013) highlights that goodwill impairment is significant only for two years out of the four investigated, while according to other research (Morricone et al 2009) the reliability of the impairment test in context with weaker corporate governance (they investigated Italian listed firms) could lead to more opportunistic behaviour than those characterising the amortisation era.…”

Section: Literature Review and Research Hypothesismentioning

confidence: 89%

Goodwill and accounting discretion

Bisogno

2015

SIJMD

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Purpose: The aim of the paper is to investigate earnings management practices related to goodwill accounting, focusing on its first recognition as well as its write-offs, due to the impairment test.Design/methodology/approach: The study refers to a sample of Italian listed firms and the analysis covers three years, with a total of 591 firm-year observations. The modified Jones’ regression model has been used in estimating discretionary accruals, as a proxy of earnings management practices.Findings: A positive relationship between discretionary accruals and yearly changes in goodwill has been proved. Findings also show an incidence of leverage and performance.Research limitations/implications: The study focuses on a single context (Italy) and it is essentially based on financial-economic variables.Practical implications: Findings of the study could be relevant for standard-setters in future revisions of goodwill accounting.Social implication: The study could support investors in evaluating the incidence of first recognition as well as goodwill impairment on the quality of earnings.

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Section: Literature Review and Research Hypothesismentioning

confidence: 89%

Goodwill and accounting discretion

Bisogno

2015

SIJMD

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“…Os resultados deste estudo contribuem com a literatura internacional sobre o tema relevância da informação contábil (BALL; BROWN, 1968;ABOODY;LEV, 1998;LEV;ZAROWIN, 1999;AMIR;LEV;SOUGIANNIS, 2003;MORRICONE;ORIANI;SOBRERO, 2009;OLIVEIRA;RODRIGUES;CRAIG, 2010) ao trazer evidências empíricas de empresas localizadas em mercado emergente, de que o ativo intangível, o goodwill, o patrimônio líquido, o lucro líquido e o patrimônio e o lucro líquido ajustado por intangíveis estão relacionados positivamente com o preço das ações. Desta forma, verifica-se a importância do reconhecimento e da evidenciação de ativos intangíveis, inclusive o goodwill, visto que auxiliam as empresas a criarem valor no mercado que, por sua vez, pode influenciar a opinião de agentes econômicos e a tomada de decisão quanto a investimentos futuros despendidos pela empresa.…”

Section: Considerações Finaisunclassified

A influência dos ativos intangíveis na relevância da informação contábil

Silva¹,

Souza²,

Klann³

2017

R. Contemp. Contab.

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http://dx.doi.org/10.5007/2175-8069.2017v14n31p26O objetivo do presente estudo foi analisar a influência dos ativos intangíveis na relevância da informação contábil. A metodologia utilizada caracterizou-se como descritiva, documental e quantitativa. A amostra do estudo constituiu-se de 164 empresas listadas na BM&FBOVESPA, no período de 2010 a 2013. A análise das informações foi realizada por meio de regressão de dados em painel, com a utilização dos softwares STATA e SPSS. Os resultados apontaram que lucro líquido, patrimônio líquido, ativo intangível, goodwill, patrimônio líquido ajustado e lucro líquido ajustado são informações relevantes para o mercado de capitais, as quais impactam no preço das ações até 6 (seis) meses depois de publicadas as demonstrações financeiras. Esses resultados revelam a importância para o mercado de capitais das informações contábeis ora apresentadas, tanto as tradicionais - como lucro líquido e patrimônio líquido - quanto as relacionadas aos ativos intangíveis. Tais informações contábeis demonstraram-se relevantes para os investidores decidirem na compra e venda de ações. Desta forma, infere-se a necessidade das empresas divulgarem seus ativos intangíveis, uma vez que tal prática pode contribuir para o aumento do preço de suas ações no mercado de capitais.

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“…Reference [10] for example, investigates whether and to what extent the implementation of IFRS affects the value relevance of intangible assets using a sample of Italian publicly listed firms. Using the [11] model, they examine both the incremental and relative value relevance of intangible assets following the mandatory adoption of IFRS.…”

Section: B Accounting For Intangible Assets Value Relevance and Firmentioning

confidence: 99%