The Size and Composition of Corporate Headquarters in Multinational Companies: Empirical Evidence

Abstract

Based on a six country survey of nearly 250 multinationals (MNCs), this paper is the first empirical analysis to describe the size and composition of MNC headquarters and to account for differences among them.Findings are that: MNC corporate headquarters are more involved in "obligatory" and value creating and control functions than in operational activities: there are no systematic differences in the determinants of the size and composition of corporate headquarters between MNCs and purely domestic companies: as the geographic scope of an MNC increases two offsetting phenomena occur -headquarters decrease their influence over operational units which ceteris paribus reduces the size of headquarters, but the relative size of obligatory functions at headquarters increases with increased country heterogeneity. The net effect is that the size of corporate headquarters expands as MNC geographic scope increases. The notion of "administrative heritage" is validated as MNCs from different countries have substantially different corporate headquarters -US headquarters are large (220 median staff for a 20,000 FTE MNC) and European headquarters smaller (120).Implications are drawn that countries will lose activities if domestic firms are acquired by foreign MNCs, and that MNCs need to allow more subsidiary autonomy as their geographic scope increases.

Kesesuaian Pengasuhan Perusahaan Multibisnis: Studi Kasus Kelompok Bisnis “Media Group”

“…Selain itu studi dari Hermann (2002) menunjukkan bahwa pertumbuhan bisnis membuat citra para eksekutif, terutama pimpinan di perusahaan multibisnis, menjadi positif di mata para pemangku kepentingan internal dan eksternal. Bertumbuhnya perusahaan multibisnis karena banyak peluang bagi para eksekutifnya untuk meningkatkan karier, kekuasaan, dan pendapatan (Collis et al, 2012;Zhou 2016). Alasan terakhir ini membuat kebanyakan perusahaan multibisnis dapat mempertahankan para eksekutifnya yang menunjukkan kinerja baik.…”

“…Keempat adalah tugas administrasi di internal perusahaan induk sendiri, misalnya merancang sistem administrasi, menerapkan, dan mengendalikan operasional perusahaan induk (Collis et al, 2012;Kownaski et al, 2013;Munir 2010). Studi dari Kownaski et al (2013) menunjukkan bahwa perusahaan induk bisa kecil saja dengan jumlah karyawan di bawah 100 orang, bisa juga sangat besar dan mempekerjakan lebih dari 1000 orang untuk mengelola aspek-aspek administrasi dan pengendalian di tingkat korporat.…”

“…Studi dari Kownaski et al (2013) menunjukkan bahwa perusahaan induk bisa kecil saja dengan jumlah karyawan di bawah 100 orang, bisa juga sangat besar dan mempekerjakan lebih dari 1000 orang untuk mengelola aspek-aspek administrasi dan pengendalian di tingkat korporat. Ukuran perusahaan induk terutama ditentukan oleh seberapa besar kegiatan fungsional seperti keuangan, sumber daya manusia, teknologi informasi, riset dan pengembangan, pemasaran dikelola langsung oleh perusahaan induk (Collis et al, 2012;Menz et al, 2015). Bila tingkat desentralisasi kegiatankegiatan fungsional ini besar, ukuran perusahaan induk tidak besar.…”

“…Selain para pimpinan tertinggi, kompetensi dan latar belakang sumber daya manusia di perusahaan induk juga mempengaruhi kualitas tugas pengelolaan administratif (Goold dan Campbell 2002). Struktur, sistem, dan proses yang ada di perusahaan induk mempengaruhi efektivitas peran perusahaan induk dalam memberikan arah stratejik, pengelolaan portofolio, dan alokasi sumber daya (Collis et al, 2012;Kownaski et al, 2013). ISSN 1979-6471 Volume 20 No.…”

“…Dalam penelitian ini, "No Kode Perusahaan" selanjutnya akan digunakan secara konsisten untuk merujuk pada entitas perusahaan anak. Data primer diperoleh terutama melalui wawancara dengan para anggota direksi, baik diperusahaan induk maupun perusahaan-perusahaan anak, juga dengan sekretaris perusahaan MG. Protokol wawancara dikembangkan dari hasil studi terdahulu yang dilakukan oleh Aslibergi dan Rahmanseresht (2014); Campbell et al (1995); Collis et al (2012);Hermann (2002); dan Kruehler et al (2012). Protokol observasi dikembangkan dari hasil studi oleh Kruehler et al (2012).…”