The old‐age pension law in Mexico: The promise of poverty in old age?

Abstract

In 1997, Mexico replaced its main old‐age pension system with an individual capitalization system. In 2021, the first people subject to the new system will retire. Using a model that projects demographic and labour variables and using Monte Carlo simulations, the findings of this study show that in 2051 the percentage of men not having a pension will increase from 38 per cent to 59 per cent, and that of women from 44 per cent to 66 per cent. The replacement rate for the average Mexican worker will fall from 70 per cent to 30 per cent. The numbers of people in extreme poverty will increase by almost 2.8 million, representing 9.44 per cent of the population. Alternative scenarios are proposed that involve increasing the contribution rate and raising the retirement age.

Presente e futuro dos sistemas de pensão pelo mundo: um estudo bibliométrico a partir do termo de pesquisa “pension”

“…A segunda possibilidade é a de contribuição dos segurados, patrões e poder público para o financiamento das aposentadorias e pensões. Essa contribuição pode envolver apenas o segurado (Colín, 2019;Lavinas & Araujo, 2017;Orenstein, 2013), como acontece em alguns países, mas também patrões por meio do pagamento de impostos, como acontece em outros diversos países pelo mundo (Ainsworth, 2020;Boden, 2021;Hinrichs, 2021). Um terceiro patrocinador pode ser o poder público que socializa os custos das aposentadorias por meio do aporte de recursos oriundos de impostos e contribuições (Symeonidis et al, 2020;Zhao & He, 2021).…”

“…Nessa base de análise também há duas possibilidades, uma que usa os valores dos recursos acumulados durante a fase em que o segurado está em atividade para definir o valor que o segurado irá receber quando se aposentar e outra que determina os valores a serem recebidos a priori (Bitkina, 2020;Cong et al, 2017;Frank, Gianakis, & Neshkova, 2011;Gorina & Hoang, 2019). A definição da aposentaria baseada no valor acumulado, não faz distinção sobre quem foi o patrocinador dos valores que foram acumulados, podendo ser tanto individual do segurado, como com participação de patrões e até mesmo do poder público (CalixtoRodriguez, 2019;Colín, 2019;Lavinas & Araújo, 2017;Orestein, 2013;Wang & Peng, 2014). Essa forma de definir o valor recebido após a aposentadoria é conhecida como contribuição definida (Defined-Contribution DC) (Cong, Neshkova, & Frank, 2017;Gorina & Hoang, 2019), A outra forma de organizar o sistema é por meio da definição dos valores que o segurado irá receber quando se aposentar, chamado de recebimento definido (definedbenefit -DB).…”

“…Essa forma de definir o valor recebido após a aposentadoria é conhecida como contribuição definida (Defined-Contribution DC) (Cong, Neshkova, & Frank, 2017;Gorina & Hoang, 2019), A outra forma de organizar o sistema é por meio da definição dos valores que o segurado irá receber quando se aposentar, chamado de recebimento definido (definedbenefit -DB). Esse arranjo está baseado em uma manutenção da renda do segurado após a sua aposentaria, independentemente de ter ou não valores acumulados durante o período em atividade (Colín, 2019;Ebbinghaus, 2021;Frank et al, 2019;Geri et al, 2019;Hinrichs, 2021). Esses são os sistemas mais comuns até algum tempo atrás, mas devido aos riscos que os governos acabam se expondo, por assumirem todo o risco relativo a variações e crises em geral que afetam a capacidades desses governos honrarem com os compromissos assumidos com seus segurados, eles estão sendo modificados (Ring et al, 2020;Vazquez-Taín, 2020).…”

“…Como já apontado na introdução, esse problema leva a uma necessidade real de modificação dos sistemas de aposentadoria, mas qual o modelo ideal e qual o verdadeiro impacto não são claros. As mudanças implementadas procuram atacar tanto os valores das aposentadorias, limitandoos, como, e principalmente, os valores de patrocínio dados pelos estados, transferindo assim, os riscos inerentes a uma capitalização de recursos para o pagamento das aposentadorias para os segurados (Bitkina, 2020;Colín, 2019;Orenstein, 2013). No caso do estudo do campo de "Pension", esse fenômeno acontece, pois, apenar de o periódico Social Policy & Administration ser o que mais pública e o que mais é citado, com quase o dobro das citações do segundo periódico mais citado, os demais periódicos mais citados não são os que mais publicam dentro do campo.…”

“…Um achado interessante também é o aparecimento dos termos "defined contribution -DC" e "defined benefit pension -DB" (Colín, 2019;Cong et al, 2017;Ebbinghaus, 2021;Frank et al, 2019;Geri et al, 2019;Gorina & Hoang, 2019;Hinrichs, 2021). Esses termos apontam para duas formas de organizar os sistemas de pensão, sendo que a primeira DC é baseada em uma contribuição pré-definida e que produz um acumulo de valores que suportarão as pensões no futuro.…”