The incentive effect of fiscal equalization transfers on tax policy

Abstract

Standard-Nutzungsbedingungen:Die Dokumente auf EconStor dürfen zu eigenen wissenschaftlichen Zwecken und zum Privatgebrauch gespeichert und kopiert werden.Sie dürfen die Dokumente nicht für öffentliche oder kommerzielle Zwecke vervielfältigen, öffentlich ausstellen, öffentlich zugänglich machen, vertreiben oder anderweitig nutzen.Sofern die Verfasser die Dokumente unter Open-Content-Lizenzen (insbesondere CC-Lizenzen) zur Verfügung gestellt haben sollten, gelten abweichend von diesen Nutzungsbedingungen die in der dort genannten Lizenz gewährten Nutzungsrechte. A theoretical analysis considers the impact of a typical system of redistributive "fiscal equalization" transfers on the taxing effort of local jurisdictions. More specifically, it shows that the marginal contribution rate, i.e. the rate at which an increase in the tax base reduces those transfers, might be positively associated with the local tax rate while the volume of grants received is likely to be inversely related to the tax base. These predictions are tested in an empirical analysis of the tax policy of German municipalities. In order to identify the incentive effect the analysis exploits discontinuities in the rules of the fiscal equalization system as well as policy changes. The empirical results support the existence of an incentive effect, suggesting that the high marginal contribution rates induce the municipalities to raise their business tax rates significantly. Terms of use: Documents inJEL Code: H71, H77

Do politicians reward core supporters? Evidence from a discretionary grant program

“…See Bucovetsky and Smart (2006), Buettner (2006 and2009), Buettner and Wildasin (2006), and Smart (2007) We exclude outliers from our analysis: 14 municipalities that had negative average project grants because they had to repay grants and four municipalities that had project grants of above 800 euros per capita. For one municipality with only 11 inhabitants the election results are not available due to election secrecy.…”

Fundamentos de la nueva fórmula de asignación del Fondo de Aportaciones para la Infraestructura Social en México

“…En los esquemas de transferencias igualadoras de la capacidad fiscal, en que los gobiernos subnacionales tienen autonomía para fijar las tasas de impuesto y, por tanto, para alterar la base del impuesto, los agentes receptores de la transferencia pueden influir en el monto recibido (Dahlby y Warren, 2003;Smart, 2007;Büettner, 2006). Bird y Smart (2002) han detectado este incentivo en Alemania, China y Rusia, países en que parte de los ingresos del gobierno central son recaudados por agencias locales.…”

“…Bird y Smart (2002) han detectado este incentivo en Alemania, China y Rusia, países en que parte de los ingresos del gobierno central son recaudados por agencias locales. Además, la literatura sobre transferencias igualadoras ha estudiado sus efectos en varios paí-ses que utilizan este tipo de esquemas: Alemania (Egger, Köethenbuerger y Smart, 2010;Büettner, 2006;Baretti, Huber y Lichtblau, 2002), Australia (Dahlby y Warren, 2003), Canadá (Smart, 2007;Hayashi y Boadway, 2001;Esteller More y Sole Olle, 2002;Smart, 1998), Suiza (Wildmer y Zweifel, 2012) y Chile (Bravo, 2013). Weingast (2009) argumenta también que el diseño de transferencias incondicionales en los procesos de descentralización de Bolivia, Brasil y Ecuador aumentó considerablemente el ingreso fiscal sin cambiar las responsabilidades de política, lo que trajo como consecuencia el despilfarro de los recursos.…”

Yardstick competition and public sector innovation

“…Recent contributions include Hayashi and Boadway (2000), Egger, Pfaffermayr, and Winner (2005), and Büttner (2006). The paper adds to this line of research by widening the somewhat narrow focus on tax instruments present in most contributions.…”