Standard-Nutzungsbedingungen:Die Dokumente auf EconStor dürfen zu eigenen wissenschaftlichen Zwecken und zum Privatgebrauch gespeichert und kopiert werden.Sie dürfen die Dokumente nicht für öffentliche oder kommerzielle Zwecke vervielfältigen, öffentlich ausstellen, öffentlich zugänglich machen, vertreiben oder anderweitig nutzen.Sofern die Verfasser die Dokumente unter Open-Content-Lizenzen (insbesondere CC-Lizenzen) zur Verfügung gestellt haben sollten, gelten abweichend von diesen Nutzungsbedingungen die in der dort genannten Lizenz gewährten Nutzungsrechte.La serie de Documentos de Investigación del Banco de México divulga resultados preliminares de trabajos de investigación económica realizados en el Banco de México con la finalidad de propiciar el intercambio y debate de ideas. El contenido de los Documentos de Investigación, así como las conclusiones que de ellos se derivan, son responsabilidad exclusiva de los autores y no reflejan necesariamente las del Banco de México.The Working Papers series of Banco de México disseminates preliminary results of economic research conducted at Banco de México in order to promote the exchange and debate of ideas. The views and conclusions presented in the Working Papers are exclusively the responsibility of the authors and do not necessarily reflect those of Banco de México.Abstract: Using data of households approaching retirement in the U.S., I find that the Whites' median saving rates are 9 percentage points larger than the Mexican Americans' rates (ethnic gap) and than the African Americans' rates (racial gap). Two-thirds of each gap correspond to changes in asset prices and a third to households' active decisions. Quantile decompositions show that differences in income and education explain most of the active saving gaps. This implies that wealth inequality is not attributable to differences in the distributions of active saving rates conditional on socio-economic characteristics. When retirement assets are included, the racial but not the ethnic gap in total savings disappears. The results suggest that reducing disparities in income, education and pension savings would help to reduce wealth inequality.Resumen: Usando datos de hogares cercanos al retiro en Estados Unidos, encuentro que las tasas de ahorro medianas de los Blancos son 9 puntos porcentuales mayores que las de los Mexicanoamericanos (brecha étnica) y Afroamericanos (brecha racial). Dos tercios de cada brecha corresponden a cambios en los precios de los activos y un tercio a decisiones activas de los hogares. Las descomposiciones por cuantiles muestran que diferencias en ingreso y educación explican gran parte de las brechas en ahorros activos. Esto implica que la desigualdad de la riqueza no es atribuible a diferencias en las distribuciones de las tasas de ahorro activas condicionales a características socio-económicas. Cuando se incluyen los ahorros para el retiro, la brecha racial en los ahorros totales desaparece, pero no la étnica. Los resultados sugieren que reducir las disparidades en ingreso, edu...