The EKC for SO2: Does firm size matter?

Abstract

The environmental Kuznets curve hypothesis (EKC) predicts an inverse U-shaped relationship between environmental pollution and per capita income. The literature with respect to the EKC is vast but far from conclusive. This paper adds firm size to the standard EKC reduced form regression and analyses whether firm size matters once income and composition are controlled for. Results suggest that large firm countries are initially associated with higher levels of environmental damage. However, as economies develop, large firm countries find it easier to adopt more stringent environmental legislation. Once environmental damage starts to decrease, the decrease is much larger in large firm countries.

L’impact de la taille des firmes industrielles sur la courbe de Kuznets environnementale : le cas des émissions de SO2 en Chine

“…À ce jour, seule l'étude de Merlevede et al (2006) a inclus la taille des firmes comme variable explicative de la CKE. En utilisant les statistiques industrielles de la base de données UNIDO, Merlevede et al estiment la taille des firmes par le nombre moyen d'employés, pour un échantillon de 24 pays.…”

“…Poursuivant les intuitions de Merlevede et al (2006), cette étude tente de vérifier si la présence de firmes de taille supérieure améliore la performance environnementale des provinces chinoises. Plus précisément, nous examinerons directement l'impact de l'inclusion de la taille dans la détermination de la courbe de Kuznets environnementale.…”

“…En poursuivant les intuitions de Merlevede et al (2006), nous examinons l'hypothèse qu'avec l'accroissement du développement économique, la présence de firmes industrielles de taille supérieure (en moyenne) devient négativement associée aux émissions de SO2 en raison de l'avantage comparatif des grandes firmes à réduire leurs émissions polluantes à un moindre coût marginal. La courbe de Kuznets environnementale (CKE) est l'instrument par lequel nous comparons l'impact de la présence de grandes firmes sur les émissions de SO2 par habitant pour 29 provinces et villes chinoises.…”

“…Afin de démystifier l'hypothèse de la CKE, plusieurs auteurs ont enrichi la forme réduite simple en y ajoutant d'autres facteurs déterminants de la pollution, tels que la structure industrielle, le progrès technique, le degré d'ouverture, la distribution du revenu, la densité de population, le niveau de développement politique et institutionnel, etc. Merlevede et al (2006) est pour le moment la seule étude qui analyse le rôle de la taille des firmes dans la détermination de la forme et des points de retournement de la CKE. Leurs recherches démontrent une différence significative au niveau de la forme de la CKE et des points de retournement pour les économies dont la taille moyenne des firmes est supérieure.…”

“…Deuxièmement, le SO 2 est généralement le polluant affichant la probabilité la plus élevée de présenter une courbe en U inversé par rapport à l'augmentation du revenu et plusieurs études portant sur la Chine ont concentré leur analyse sur ce polluant, notamment Shen (2006), Brajer et al (2007), Cole et al (2008), He (2009) et He (2010. L'étude de l'impact de la taille des firmes sur la CKE effectuée par Merlevede et al (2006) se base également sur le cas des émissions de SO 2 . Ainsi, en portant notre attention sur les émissions de SO 2 , nos résultats devraient pouvoir se comparer à ceux des études précédentes.…”