The effect of political connection and effectiveness of audit committee on audit fee

Abstract

This study analyzes the effect of political connection and effectiveness of audit committee on audit fee. This study uses the sample of non-financial companies listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) in 2015-2017. They were take using a purposive sampling method. The total number of companies is 444 companies. The data were analyzed using SPSS 20 and the hypothesis testing was done using linear regression with a significance level of 5%. The F test indicates that the research model is stable and significant. The value of R square is 38.4%, indicating that there are other variables that can affect the model by 61.6%. The results of this study show that political connection has a significant positive effect on audit fee and the effectiveness of audit committee also has a significant positive effect on audit fee because audit committee wants a higher audit quality from the auditor.

Koneksi Politik, Corporate Governance, dan Biaya Audit di Indonesia

“…Koneksi politik dikaitkan dengan perusahaan yang memiliki tingkat transparansi yang rendah, menyajikan laporan keuangan yang berkualitas buruk serta risiko salah saji (Chaney et al, 2011;Srinidh et al, 2011;Walker & Reid, 2002;Yu & Yu, 2011). Risiko audit dapat menentukan jumlah biaya yang harus dibayar oleh perusahaan yang diukur dengan banyaknya upaya yang dilakukan oleh auditor dalam menjalankan prosedur audit (Nurjanah & Sudaryati, 2019). Semakin tinggi risiko, semakin tinggi upaya yang dilakukan oleh auditor untuk memeriksa perusahaan yang terhubung secara politik sehingga berdampak pada biaya audit yang tinggi (Ariningrum & Diyanty, 2017;Gul, 2006;Nurjanah & Sudaryati, 2019;Wahab et al, 2011).…”

“…Risiko audit dapat menentukan jumlah biaya yang harus dibayar oleh perusahaan yang diukur dengan banyaknya upaya yang dilakukan oleh auditor dalam menjalankan prosedur audit (Nurjanah & Sudaryati, 2019). Semakin tinggi risiko, semakin tinggi upaya yang dilakukan oleh auditor untuk memeriksa perusahaan yang terhubung secara politik sehingga berdampak pada biaya audit yang tinggi (Ariningrum & Diyanty, 2017;Gul, 2006;Nurjanah & Sudaryati, 2019;Wahab et al, 2011).…”

“…Auditor akan memandang bahwa perusahaan dengan dewan komisaris dan direksi yang mempunyai koneksi politik dalam perusahaan akan meningkatkan praktik kecurangan yang dila-kukan oleh perusahaan dan berisiko mengalami kegagalan yang lebih besar (Gul, 2006). Semakin tinggi risiko, semakin tinggi upaya yang diambil oleh auditor untuk memeriksa perusahaan yang terhubung secara politik sehingga berdampak pada biaya audit yang tinggi (Ariningrum & Diyanty, 2017;Gul, 2006;Nurjanah & Sudaryati, 2019;Wahab et al, 2011) Menurut Fama dan Jensen (1983) dewan komisaris independen merupakan salah satu ciri berfungsinya dewan komisaris perusahaan yang efektif. Komisaris yang independen akan menghasilkan pengawasan yang lebih efektif terhadap proses pelaporan keuangan sehingga mampu mengurangi timbulnya masalah-masalah dalam pelaporan keuangan.…”

“…Variabel dependen dalam penelitian ini adalah Biaya Audit. Pengukuran Variabel Biaya Audit menggunakan logaritma natural dari besarnya biaya audit yang tertera dalam laporan keuangan (Nurjanah & Sudaryati, 2019). Variabel Independen yang digunakan dalam penelitian ini adalah Koneksi Politik yang diukur menggunakan variabel dummy, jika perusahaan terkoneksi politik maka diberikan nilai 1 dan jika perusahaan tidak terkoneksi politik maka diberikan angka 0 (Wu et al, 2012).…”

“…Perusahaan yang terkoneksi politik akan menutupi proses kontribusi koneksi politik yang akan menyebabkan rendahnya transparansi dalam laporan keuangan (Nurjanah & Sudaryati, 2019). Transparansi laporan keuangan yang rendah menghasilkan kualitas laporan keuangan yang buruk dan menyebabkan risiko salah saji material (Chaney et al, 2011;Srinidh et al, 2011;Walker & Reid, 2002;Yu & Yu, 2011).…”