Survol De La Littérature Sur Les Modèles De Taux De Change D’équilibre: Aspects Théoriques Et Discussions Comparatives

Abstract

Les déviations des taux de change réel de son taux d'équilibre sont considérées comme l'une des raisons les plus importantes de pertes de compétitivité d'un pays, d'une mauvaise répartition des sources entre les secteurs, des crises de change et es déséquilibres macroéconomiques mondiaux. Par conséquent, la définition et le calcul d'un taux de change réel d'équilibre deviennent un sujet important en macroéconomie. Comme la littérature récente sur le taux de change d'équilibre montrent que la parité de pouvoir d'achat (PPA) n'est pas une méthode appropriée pour définir un taux de change d'équilibre, un certain nombre d'économistes avaient fait tourner leurs attentions vers les modèles d'équilibre du taux de change dans lequel les véritables déterminants de l'échange taux sont explicitement déterminés. Le but de ce papier est de présenter un aperçu critique de «la plus couramment appliquée» modèles théoriques et empiriques des taux de change d'équilibre. Nous, premièrement, examinons les concepts sous-jacents, les hypothèses et les bases analytiques de ces modèles. A la fin, nous allons nous concentrer sur la discussion des forces et des insuffisances de chaque modèle. Mots clés: Taux de change d'équilibre, deviation du taux d'équilibre, FEER, BEER, NATREX Denge döviz kuru modelleri üzerine bir literatür taraması: teorik görünüm ve karşılaştırmalı tartışma ÖzetReel döviz kurunun denge düzeyinden sapması, bir ülkenin rekabet gücündeki kayıpların, kaynakların sektörler arasında dengesiz dağılımının, döviz krizlerinin ve küresel makroekonomik dengesizliklerin en önemli nedenleri arasında kabul edilmektedir. Bu sebeple bir denge döviz kuru belirlemek ve hesaplamak makroekonominin önemli konularından biri haline gelmiştir. Denge döviz kuru üzerine olan en son çalışmaların satın alma gücü paritesinin denge döviz kurunu belirlemek için uygun bir yöntem olmadığını göstermesi nedeniyle, birçok iktisatçı dikkatlerini döviz kurunun reel belirleyenlerinin açıkça ortaya konduğu denge döviz kuru modellerine çevirmişlerdir. Bu makalenin amacı, en sık kullanılan teorik ve ampirik denge döviz kuru modellerine eleştirel bir bakış sunmaktır. İlk olarak bu modellerin temel kavramlarını, varsayımlarını ve analitik temellerini incelenmektedir. Makalenin sonunda ise, her modelin güçlü ve zayıf yönlerinin tartışılması üzerinde durulacaktır.Anahtar Sözcükler: Denge döviz kuru, dengeden sapma, FEER, BEER, NATREX