Strategic Decision Making for a Footwear Industry Using Activity Based Costing and Value Chain Models

Abstract

ABSTRACT. Majority of the enterprises in modern day world are facing speedy transformation in their business dynamics. Organizational challenges have been deepened by the deregulation, in tandem with the escalating worldwide competition and diminution in product life cycles resulting from scientific modernization. Hence, with a view to be competitive under these vibrant conditions, it is important to comprehend how a business functions, how costs are incurred and how they can be efficiently managed. Activity based costing (ABC) model is a new cost accounting approach developed to overcome limitations of the traditional volume-based cost accounting methods and enhance its usefulness in strategic decision making. This paper presents the development and application of an ABC model to cost the entire range of products of an Indian footwear manufacturing industry in order to enhance its competitiveness. Although, there is sufficient published research papers associated with implementation of ABC model in manufacturing sector, none of them has adopted ABC technique in the context of footwear manufacturing. Furthermore, a combined approach employing ABC and value chain models is proposed for the first time for the said footwear industry to demonstrate how it can be implemented in a complementary way to formulate a superior strategy. KEY WORDS: activity based costing; value chain analysis; footwear industry; activity; strategy LUAREA UNOR DECIZII STRATEGICE PENTRU INDUSTRIA DE ÎNCĂLŢĂMINTE UTILIZÂND METODA STABILIRII COSTULUI PE BAZA ACTIVITĂŢIIŞI MODELELE LANŢURILOR VALORICE REZUMAT. Majoritatea întreprinderilor din lumea modernă se confruntă cu o transformare rapidă a dinamicii afacerilor. Provocările organizaţionale au fost intensificate de dereglementare, în paralel cu creşterea concurenţei la nivel mondial şi diminuarea ciclului de viaţă al produselor rezultate în urma modernizării ştiinţifice. Prin urmare, pentru a fi competitiv în aceste condiţii dinamice, este important să se înţeleagă cum funcţionează o afacere, cum sunt suportate costurile şi cum pot fi gestionate eficient. Modelul de stabilire a costurilor pe baza activităţii (ABC) reprezintă o nouă abordare a contabilizării costurilor, dezvoltată pentru a depăşi limitele metodelor tradiţionale de contabilizare a costurilor pe baza volumului şi pentru a spori utilitatea acesteia în procesul decizional strategic. Această lucrare prezintă dezvoltarea şi aplicarea unui model ABC pentru a contabiliza costurile unei întregi game de produse din industria de fabricare a încălţămintei din India, pentru a spori competitivitatea acesteia. Deşi există suficiente studii de cercetare publicate în legătură cu implementarea modelului ABC în sectorul de producţie, niciunul dintre acestea nu a adoptat tehnica ABC în contextul producţiei de încălţăminte. În plus, se propune pentru prima dată o abordare combinată care utilizează modelele ABC şi lanţul valoric pentru industria încălţămintei, pentru a demonstra modul în care acestea pot fi implementate într-un mod complementar pe...