State fragility and foreign direct investment: The mediating roles of human flight and economic decline

Abstract

Developing countries view foreign direct investment (FDI) as a vital contributor to economic growth by augmenting domestic capital and enhancing efficiency through transfer of new technology, marketing, and management skills. Even though the factors that influence FDI have been examined in the context of developing countries, the role of state fragility has been underexplored in the literature. Drawing on institutional theory, we develop hypotheses on the link between state fragility and inward FDI. Based on data from 93 fragile countries from different geographical areas, the study shows the influence of state fragility on human flight and brain drain and the role of the latter in causing economic decline. It also explores the mediating roles of human flight and economic decline in the relationship between state fragility and inward FDI flows and identifies economic decline as an important path linking state fragility and FDI.

L’impact de la fragilité de l’État sur les IDE entrants: Le rôle modérateur des ressources naturelles et de la gouvernance démocratique dans la région MENA

“…Le risque‐pays peut avoir une influence négative sur les investissements réalisés par les entreprises (Brown et al., 2015), en particulier dans les pays émergents et en développement, et se manifeste dès lors que les facteurs spécifiques au pays d’accueil sont instables et difficilement maîtrisables en raison d’événements perturbateurs. Tout comme le risque‐pays, la fragilité de l’État varie selon les pays et les différentes dimensions de celle‐ci (Ault & Spicer, 2020; Seyoum & Camargo, 2020). Toutefois, alors que le risque‐pays tend à mettre l’accent sur les facteurs économiques et politiques qui influencent l’environnement des affaires dans le pays d’accueil, la fragilité de l’État s’intéresse non seulement aux institutions économiques et politiques, mais aussi au contexte sécuritaire et sociétal de la localisation (Dimitrova & Triki, 2018).…”

“…Elle peut être aussi liée à de problèmes sociétaux, tels que le manque d’accès à l’éducation, la persistance de la pauvreté et du chômage, ou encore des inégalités en matière d’accès aux soins. Les États fragiles ont ainsi un impact négatif sur le capital humain qui est un facteur incontournable permettant aux économies des pays émergents et en développement de bénéficier des effets induits ( spillover effects ) des IDE (Seyoum & Camargo, 2020).…”

“…A contrario, Al‐Khouri (2015) observe, dans sa recherche sur les déterminants des IDE dans les pays MENA, un effet négatif entre risque politique et flux d’IDE entrants. Les études empiriques de Dimitrova et Triki (2018) et Seyoum et Camargo (2020) confirment ces résultats.…”

“…La question des États dits « fragiles » ou « défaillants » fait l’objet de nombreuses études en science politique (e.g., Nuruzzaman, 2009), ainsi qu’en économie politique internationale (Collier, 2009; Fearon, 2011). Cependant, rares sont les recherches en management international (MI) qui ont porté leur intérêt sur le rapport entre la fragilité de l’État et les entrées d’IDE (Dimitrova & Triki, 2018; Seyoum & Camargo, 2020). De plus, la fragilité de l’État est souvent associée au risque politique (Kobrin, 1979) et à ses composantes, résultant d’un environnement institutionnel dysfonctionnel perçu comme un obstacle pour les investisseurs (Henisz et al., 2010; Oh & Oetzel, 2017).…”

State fragility and human development: a study with special emphasis on social cohesion

“…However, many fragile states have not been beneficiaries of globalization. Few firms have tempted to invest in sustained investment activity that would increase the value of goods produced domestically and spread the benefits of productivity (Seyoum and Camargo, 2020).…”