Relação entre a republicação das demonstrações contábeis e o Audit Delay

Abstract

O presente trabalho tem por objetivo verificar a relação entre a republicação das demonstrações contábeis e o audit delay. Consiste em uma pesquisa descritiva, do tipo documental, com abordagem quantitativa. A população da pesquisa compreende 495 empresas listadas na BM&FBovespa. Foram selecionadas para a pesquisa as empresas que apresentaram o Relatório do Auditor Independente sobre as demonstrações contábeis da companhia, entre os anos de 2011 e 2016. Os dados foram analisados por meio de teste de médias e teste de correlação no software SPSS®. Os resultados indicam que há relação entre a republicação das demonstrações contábeis e o audit delay nos anos de 2011, 2012, 2015 e 2016, enquanto que para os anos de 2013 e 2014 tal relação não pôde ser confirmada. Em 2013, não houve diferença significativa no audit delay das empresas que publicaram ou republicaram as demonstrações contábeis. Já, em 2014, observou-se uma relação inversa ao esperado, um menor audit delay relacionado à republicação das demonstrações contábeis. Conclui-se, portanto, que no mercado brasileiro um maior atraso na liberação do relatório do auditor pode sinalizar maiores riscos para a realização da auditoria, dando indícios que as demonstrações podem ser republicadas. Maiores investigações são necessárias para explicar o resultado dissonante observado em 2014.

Gerenciamento de resultados e republicação de demonstrações contábeis em empresas listadas na B3

“…Segundo Bills, Swanquist e Whited ( 2016), a republicação das demonstrações contábeis constitui um indicador da qualidade das demonstrações e da qualidade da auditoria. Assim, a republicação pode ser um indicativo da baixa qualidade das demonstrações anteriormente publicadas, bem como pode sugerir uma inferior qualidade da auditoria, já que esta não foi capaz de detectar, de forma oportuna, os erros e/ou inconsistências (Chiudini, Cunha, & Marques, 2018). Marques et al (2017) destacam que ao corrigir o reconhecimento, mensuração e/ou divulgação de dados para alterar a avaliação e interpretação dos usuários externos, a republicação de demonstrações contábeis reduz o risco de seleção adversa por parte desse segmento.…”

Determinants of Restatements in Financial Statements of Brazilian Publicly Traded Companies

“…It is expected that companies in self-regulated industries are bound to adapt to the informational needs of IFRS and its regulatory agent, therefore, are more likely to restate their SFS. This variable was considered in the studies of Palmrose, Richardson and Scholz (2004) and Chiudini et al (2018).…”

“…Although national studies related to this subject are scarce, there are introductory articles and restatement analyses (Cunha et al, 2017;Dantas et al, 2011;Marques et al, 2016;Murcia & Carvalho, 2007), as well as studies that observed the relationship between the restatement and the audit process (Chiudini et al, 2018) and identification of some determinants of restatement (Marques et al; Soares et al).…”

“…Moreover, time pressure seems to be associated with a higher probability of financial adjustments. In this sense, the national study by Chiudini et al (2018) observed that longer delay in the delivery of audited reports may be related to higher risks faced by audits in their processes, which tends to lead to restatement of SFS.…”

“…In Brazil, research related to this line of study observed: a) that the main causes for restatement from 2001 to 2004 are problems involving insufficient evidence of relevant information, financial instruments and deferred tax assets and liabilities (Murcia & Carvalho, 2007); b) that the market does not react to the restatement (Helou Netto & Pereira, 2010); c) which cases of restatements were determined by the CVM (Dantas et al, 2011); d) the influence of restatements on results management (Cunha, Fernandes, & Magro, 2017); e) of which size and growth rate of Big Size-audited companies with IFRS adoption are more likely to be restatement (Marques, Amaral, Souza, Santos, & Belo, 2017); f) that the adoption of IFRS can reduce the possibility of restatement (Soares, Motoki, & Monte-Mor, 2018) and g) that there is a relationship between the restatement and the delay in the disclosure of SFS to the market (Chiudini, Cunha, & Marques, 2018).…”