Public infrastructure investment and private investment in East African community: crowding-in or crowding-out

Babu, James Ochieng; Abala, Daniel Okado; Mbithi, Mary

doi:10.1504/ijse.2022.119718

Cited by 3 publications

(1 citation statement)

References 0 publications

Supporting

Mentioning

Contrasting

Order By: Relevance

“…Más aún, el Estado debería evitar un efecto de "crowding out" en sus operaciones financieras. [i] (Babu, J.O., Abala, D., & Mbithi, M., 2022;Puente, I., 2022).…”

Section: Métodounclassified

El Mercado Laboral y Desarrollo del Capital Humano

Sokol

2024

IPC USMA

View full text Add to dashboard Cite

El crecimiento económico de hoy depende de la acumulación del capital humano. Los países que estimulan inversiones en activos productivos logran mayores tasas de incremento en su producción, siendo importante entre estos el incremento del capital humano acumulado por la educación. Es grave el peligro de una segmentación social entre quienes se incorporan capacitados a la nueva sociedad tecnológicamente avanzada y quienes quedan excluidos y por lo tanto marginados del incremento global de los beneficios de la productividad. Esta segmentación laboral amplia la brecha de remuneraciones entre personal calificado y no calificado, a la vez que empeora las desigualdades de ingreso. En el corto plazo el mercado laboral en Panamá señala perspectivas limitadas que beneficien a la mano de obra de bajos ingresos, trabajadores semicualificados, obreros de la construcción y otros, que no cuentan con la opción y adiestramiento del teletrabajo, trabajo en plataformas digitales, y la posibilidad de ingresar a actividades de mayor productividad. Este se encuentra traumatizado por los impactos de la pandemia y los desequilibrios estructurales prevalecientes. En estos resaltan aquellos que surgen del desarrollo de la informalidad. Un camino queda por trazarse para dichas reestructuraciones que asegure la sostenibilidad incentivando la participación del sector privado. ¿Qué impacto podría tener esto en Panamá como centro de servicios financieros y qué pasos habrían de considerarse para asegurar que el país esté adecuadamente preparado para jugar un papel que proteja su desarrollo en un mundo crecientemente multipolar con potenciales conflictos geopolíticos? Requerimos desarrollar una mentalidad de “país negocio global”. En resumen, las disrupciones en el contexto global probablemente tendrán efectos en algunos elementos de la estructura, forma de desarrollo, y gestión que posiblemente merecería una consideración explícita en las deliberaciones, análisis y planeamientos futuros.

show abstract

“…Más aún, el Estado debería evitar un efecto de "crowding out" en sus operaciones financieras. [i] (Babu, J.O., Abala, D., & Mbithi, M., 2022;Puente, I., 2022).…”

Section: Métodounclassified

El Mercado Laboral y Desarrollo del Capital Humano

Sokol

2024

IPC USMA

View full text Add to dashboard Cite

show abstract

Symmetric and asymmetric impact of public investment on private investment in South Africa: Evidence from the ARDL and non-linear ARDL approaches

Maluleke

Odhiambo

Nyasha

2023

Cogent Economics & Finance

View full text Add to dashboard Cite

An Empirical Analysis of the Asymmetric Association of Public Investment with Private Investment: Revisiting Crowding-In/Out Effect

Rai,

Pundir,

Gupta

et al. 2024

Vision: The Journal of Business Perspective

View full text Add to dashboard Cite

The crowding-in/out effect of government spending on private investment has been a much-debated topic. As the controversy surrounding this topic persists, the subject is revisited using an improved nonlinear autoregressive distributed lag model for the Indian economy using the sample period 1980–2022. In the framework of the flexible accelerator model, the present study considers the positive and negative shocks in the two public investment series and positive and negative shocks in other macroeconomic variables (such as FDI, lending rate and credit availability to the private sector) as determinants of private investment. The results depict strong nonlinear short-run and long-run cointegrating linkages establishing the tendency of the Indian economy to converge to a long-run and short-run equilibrium threshold. The long-run estimation shows that private investment decreases at a much higher rate when public investment falls as compared to its tendency to rise when public investment increases. Further, contrary to our expectations, public investment in the non-infrastructure sector crowds in private investments, while public investment flowing into the infrastructure crowds out private sector investments, possibly because of the long gestation period of public investments. An important policy implication is to channel investments in the non-infrastructure and infrastructure segments of the public sector that boost private investments aligned with sustainable development goals. Efficient qualitative fiscal and monetary policy measures are recommended to encourage private investments.

show abstract

Public infrastructure investment and private investment in East African community: crowding-in or crowding-out

Cited by 3 publications

References 0 publications

El Mercado Laboral y Desarrollo del Capital Humano

El Mercado Laboral y Desarrollo del Capital Humano

Symmetric and asymmetric impact of public investment on private investment in South Africa: Evidence from the ARDL and non-linear ARDL approaches

An Empirical Analysis of the Asymmetric Association of Public Investment with Private Investment: Revisiting Crowding-In/Out Effect

Contact Info

Product

Resources

About