Pronosticando la inflación mensual en Colombia un paso hacia delante: una aproximación "de abajo hacia arriba"

Abstract

La estructura jerárquica del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Colombia permite calcular la inflación como una combinación lineal de sus subcomponentes. Nuestra aproximación implica emplear modelos SARIMA para pronosticar cada componente del IPC y crear un pronóstico de la inflacióon como una combinación lineal de los pronósticos individuales; es decir, una aproximación "de abajo hacia arriba". Se evalúa el desempeño fuera de muestra de los pronósticos para el siguiente mes de 12 métodos que emplean una aproximación "de abajo hacia arriba". Estos métodos son comparados con un pronóstico agregado de la inflación empleando un modelo SARIMA para el IPC total. Nuestros resultados muestran que emplear un método "de abajo hacia arriba" para pronosticar la inflación del siguiente mes tiene un mejor comportamiento que emplear un modelo SARIMA agregado.