Price Effects of Shopping Hours Regulation: Evidence From Germany

Abstract

This article investigates the price effects of shopping hours legislation in order to evaluate empirically the theoretical argument that such regulations protect consumers from price increases. The paper first provides a review of the literature; it then analyses the data prior to and following the liberalisation of German shopping hours regulations in 2006 and 2007 in order to estimate the effects of these changes. The article finds that liberalisation resulted in a fall in prices. This conclusion adds to a growing body of literature suggesting that shopping hours regulations entail significant economic costs.

Los efectos de la apertura de una gran superficie comercial: evaluación del impacto de las tiendas IKEA en España

“…La literatura había ofrecido evidencias de las tres posibilidades: efecto positivo, negativo o nulo (Grunhagen y Mittelstaedt, 2001; Inderst e Irmen, 2005). Y los estudios europeos más recientes nos planteaban la existencia de este beneficioso efecto para el consumidor y la economía (Hoffmaister, 2006;Schivardi y Viviano, 2008;Reddy, 2012). En un primer momento nuestros resultados avalarían la existencia de la relación causal negativa que la apertura de una gran superficie produce en la evolución de los precios, e incluso que la misma tiene efectos a lo largo de los sucesivos años.…”

“…Tales mejoras les permiten, por otra parte, mantener niveles de precios menores y más ventajosos para el consumidor (Hoffmaister, 2006;Reddy, 2012;Skuterud, 2005).…”

The Bluelaws Role in the Evolution Models of Retailing

“…La desregulación de horarios produce una reducción de los precios de venta (Hoffmaister, 2006 3 ; Schivardi y Viviano, 2008) por la mayor eficiencia de las grandes superficies y la mayor competencia entre ellas (Matea y Mora, 2011;Reddy, 2012). Este efecto se produce en los índices precios de los alimentos, por el rol de los hipermercados y los grandes supermercados, y en los índices de precios de no alimentación por el rol de los centros comerciales y las grandes superficies especializadas.…”

“…Los factores político-legales más contemplados en la literatura son las bluelaws 1 (legislación sobre horarios comerciales) bajo tres enfoques distintos: el efecto sobre el pequeño comercio (Grunhagen, Grove y Gentry, 2003;Grunhagen y Mittelstaedt, 2001); los efectos macroeconómicos (empleo y precios) (Reddy, 2012;Skuterud, 2005); y los efectos socioló-gicos sobre el consumidor y los empleados (Geiger, 2007;Jacobsen y Kooreman, 2005). Más recientemente, Henisz y Zelner (2010) establecen que los factores políticos tienen más efecto en los países emergentes que en los maduros.…”

Product Market Reforms in Greece—Unblocking Investments and Exports

“…The economic literature on liberalization of Sunday trade in other countries points toward a positive effect on employment (Pilat 1997, Goos 2004, mainly due to an increase in the number of workers employed instead of hours worked (Gradus 1996, Skuterud 2005. The effect on sales volumes is also positive (Goos 2004, Prodromidis, Petralias and Petros 2012) or neutral (Reddy 2012), while it is ambiguous for market concentration and prices (Reddy 2012, Inderst andIrmen 2005), perhaps as it depends on a range of other factors. For Greece, the OECD es- timated that deregulating Sunday trading hours would lead to around 30,000 new jobs and 2.5 billion euro of additional annual expenditures (OECD 2014b).…”