Prêmio de exportação da soja brasileira

Moraes, Mauricio de

doi:10.11606/d.11.2003.tde-26022003-141201

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“…The second attempt to find cointegration between the time series using the previously identified structural breaks as dummy variables was found to be effective by finding cointegration between all the main international markets. In other words, all series followed a long-term equilibrium, and this finding can be considered unique as many authors had shown that the soybean markets were integrated to some degree: USA (Correia das Neves 1993; Pino and Rocha 1994;Lima and Burnquist 1997;Margarido and Sousa 1998;Mafioletti 2001;de Moraes 2002;Giembinsky and Holland 2003;Da Silva et al 2005); Brazil and Rotterdam (Europe) (Margarido et al 2001); for Brazil, Rotterdam and Argentina (Margarido 2012); Argentina, Brazil, Chicago (USA) and Rotterdam (Europe) (Margarido et al 1999;Machado and Margarido 2000;Da Silva et al 2005;Margarido et al 2007). Furthermore, cointegration was found between the Chicago Prices.…”

Section: Discussionmentioning

confidence: 89%

Price Transmission Analysis of the International Soybean Market in a Trade War Context

Martignone

Behrendt²,

Paparas³

2022

Economies

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This study analysed the dynamics of the international soybean market using econometric techniques and economic models to study the impacts of the US–China trade war. It considered the analysis of “spatial” (horizontal) price transmission during an approximately ten-year period from September 2009 to May 2019 using monthly time-series data. The research focused on the leaders in the international soybean market, namely, China, the USA, the EU, Brazil and Argentina. Several econometric techniques were employed. The stationarity of the price time series was determined using the augmented Dickey–Fuller (ADF) unit root test. Structural breaks were inferred using the ADF test with a breaks test and a Bai–Perron multiple break test. The long-term relation/cointegration amongst the series was determined using the Johansen cointegration test (1988), with the previous breaks input as dummy variables. The direction of the causality was inferred using the Granger causality test (1969). The long-term and short-term causal relations were determined using the vector autoregression model (VAR) and the vector error correction model (VECM). The results showed a highly efficient and cointegrated market. The incidents of the trade war, as represented by tariffs and subsidies, had minor effects on the market efficacy, cointegration and price transmission. The arbitrage process of the studied market managed to get around the tariffs. In other words, there was no empirical evidence to support the claim that the law of one price (LOOP) did not hold.

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Section: Discussionmentioning

confidence: 89%

Price Transmission Analysis of the International Soybean Market in a Trade War Context

Martignone

Behrendt²,

Paparas³

2022

Economies

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“…O comportamento dos preços da soja no mercado brasileiro pode ser afetado tanto por eventos internos quanto externos. Alguns trabalhos apresentados na literatura apontam que o Brasil, apesar de ser um grande produtor, está entre os maiores produtores mundiais, e da importância do complexo da soja para o agronegócio nacional, os preços da oleaginosa são determinados no mercado internacional, pelas condições da oferta e demanda mundial pelo produto (Sousa & Margarido, 1998;Mafioletti, 2001;Moraes, 2002;Ikeda, 2015).…”

Section: Formação E Volatilidade Dos Preços Da Soja No Brasilunclassified

“…Em termos de formação dos preços internos, Mafioletti (2001) aponta que, a partir do nível de preços negociado na Bolsa de Chicago (CBOT), incorporando-se o prêmio, ter-se-á o preço da soja nos portos brasileiros (FOB -Free on Board). A partir do preço FOB, deduzindo-se os custos portuários, fretes e outros custos de transação, chega-se ao preço na processadora, e, a partir desse preço, deduzindo-se ainda os custos operacionais, entre outros, obtém-se o preço de mercado em cada região ou município produtor (Moraes, 2002).…”

Section: Formação E Volatilidade Dos Preços Da Soja No Brasilunclassified

Efeito de alterações no preço de referência sobre as indenizações do Seguro Agrícola de Faturamento da soja no Brasil

Adami

Ozaki

Miquelluti

2022

Rev. Econ. Sociol. Rural

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Resumo: O seguro agrícola de faturamento possui vantagens e desvantagens frente ao seguro agrícola tradicional e, apesar de sua grande penetração no mercado norte-americano, no Brasil essa modalidade ainda é incipiente. Diante disso, o objetivo deste estudo foi avaliar o efeito de alterações no preço de referência (preço base) sobre as indenizações desses contratos para a cultura da soja, em municípios selecionados, no período de 2008 a 2018. Os resultados mostraram que há fraca associação entre as séries de preço e produtividade, pois o efeito estimado ficou próximo de zero, mas de caráter negativo em que preço e produção apresentam comportamento inversamente correlacionados. Além disso, a escolha do parâmetro de preços teve forte influência no valor da indenização, já que ao utilizar o preço de Paranaguá, os produtores receberiam um montante de indenização menor do que aquele a que teriam direito caso utilizassem o preço de referência da sua região. Em particular, para os estados do Mato Grosso e Mato Grosso do Sul, a diferença seria muito maior. Este fato pode ser um indício da baixa contratação do seguro de faturamento por esses produtores, que mesmo com a subvenção federal, têm apresentado demanda menor, comparativamente aos produtores da região Sul.

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“…O segundo foi a queda persistente do valor em dólar e, por fim, o terceiro, e mais interessante segundo o autor, foi o preço da alta da energia associada a mandatos legislativos para aumentar a produção de biocombustíveis. Moraes (2002) analisou a causalidade entre os preços da soja no mercado doméstico e internacional. Para Adami e Miranda (2011), é importante ter conhecimento das relações das transmissões de preços entre mercados, pois se permite a formulação de políticas relacionadas aos contratos de comercialização.…”

Section: -Introduçãounclassified

Mecanismos de transmissão de preços entre os mercados doméstico e externo: uma análise sobre as exportações brasileiras de manga entre 2003 e 2013.

Souza¹,

Silva²,

Guedes³

et al. 2016

REA

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Brazil’s São Francisco River Valley, over the years, has emerged as Brazil’s main fruit-producing region, especially noted for mangoes and grapes. The mango produced in this region has reached a good global market position, particularly in Europe and the US. However, increasing domestic price fluctuations on the international market has affected the production and marketing expectations of farmers. The objective of the study is to conduct a price transmission analysis comparing mango export prices with those in the US and European Union markets in the period 2003 to 2013. To that end, a vector autoregressive time series model was estimated to investigate price transmission and impact mechanisms using the impulse-response function. The data used was obtained from Brazil’s Ministry of Development and Foreign Trade and the Food and Agriculture Organization of the United Nations. Among the results, it was found that the Brazilian domestic prices are influenced by the US market prices, and that price shocks in the US market can impact the growth of domestic prices for several months.

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Prêmio de exportação da soja brasileira

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Price Transmission Analysis of the International Soybean Market in a Trade War Context

Price Transmission Analysis of the International Soybean Market in a Trade War Context

Efeito de alterações no preço de referência sobre as indenizações do Seguro Agrícola de Faturamento da soja no Brasil

Mecanismos de transmissão de preços entre os mercados doméstico e externo: uma análise sobre as exportações brasileiras de manga entre 2003 e 2013.

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